一种可视化基差分析方法和交易信号与流程

本发明涉及基差分析和交易领域，特别是涉及一种可视化基差分析方法和交易信号。

背景技术：

1、实体企业在经营中面临着价格波动风险，可以通过开展套期保值规避价格波动风险。将期现货结合在一起，锁定利润、锁定成本的操作叫套期保值，简称套保。将锁定成本的操作称为买入套保，锁定利润的操作称为卖出套保。开展套保的核心原则是期现货统一核算。

2、但是，由于期货与现货价格波动幅度不同，套保的结果会与预期目标有差异。将现货价格与期货价格之间的差值称为基差，基差的变动对套保结果产生显著影响。具体而言，将期现货统一核算，基差变动为0的时候，套保刚好实现预期目标；基差变动值为正时，卖出套保除了锁定利润外还能进一步增加利润，买入保值无法实现目标；基差变动为负时，卖出套保无法实现目标，买入套保除了锁定成本外还能进一步降低成本。

3、对基差的分析研究将有助于选择时机开展套保操作，同时，还可以将基差应用于基差贸易、含权贸易、期现货套利交易等不同交易模式中，对实体企业在采购、销售、库存管理过程中管理价格波动风险有重要价值。可视化分析研究基差并提示交易信号，根据交易信号制定交易策略并实现预期目标，目前尚无有效的解决方案。

技术实现思路

1、针对相关技术问题，本发明提供一种可视化基差分析方法及交易信号，将基差分析研究方法简单化，可视化，根据提示的交易机会制定交易策略并实现预期目标，易于推广使用。

2、为了实现上述目的，本发明是通过如下技术方案来实现的。

3、本发明提出一种可视化基差分析方法，包括以下步骤：

4、（1）以期货数据对应的日期为数据标签，从数据库中获取最新交易日与三年前同日区间的期货收盘价数据和现货价格数据；

5、（2）将期货合约换月当月中旬的期货收盘价数据和现货价格数据删除，再用公式（现货价格 – 期货收盘价）计算基差，得到能用于分析研究的基差样本数据；

6、（3）将基差样本数据求和后除以样本数据个数得到均值a，将基差样本数据排降序，构建概率区间[l,u]；

7、（4）以时间为横坐标，以a、l、u和基差为要素绘制走势图。

8、进一步的，本发明的一种可视化基差分析方法，步骤（3）中的构建概率区间[l,u]具体计算方法如下：

9、u = b(u)

10、l = b(l)

11、u = [t*(1–r)/2]

12、l = [t*(1-(1–r)/2)]

13、其中：b表示排降序后的基差数组，t表示样本数据个数，r表示概率参数。

14、本发明还提出一种可视化交易信号，包括：

15、交易信号模块，用于提示交易机会，当基差>= u后第一次出现基差<u时，出现以下交易信号：①签订基差销售合同②卖出现货买入期货套利③买入套保④预期价格将下跌或震荡而非上涨的情况下销售现货；当基差<= u后第一次出现基差>u时，出现以下交易信号：①签订基差采购合同②买入现货卖出期货套利③卖出套保④预期价格将上涨或震荡而非下跌的情况下采购现货；

16、预期目标模块，用于测算可实现的预期目标，当基差>= u后第一次出现基差<u时，可以设定以下预期目标：①执行基差销售合同时的结算价较市场价高（基差–a）②基差销售合同未被执行时卖出套保，锁定实际销售价格较市场价高（基差-a）③卖出现货买入期货套利交易获利约（基差–a）④买入套保锁定成本的同时进一步降低成本（基差–a）；当基差<= u后第一次出现基差>u时，可以设定以下预期目标：①执行基差采购合同时的结算价较现货市场价低（a-基差）②买入现货卖出期货套利交易获利约（a-基差）③卖出套保锁定利润的同时进一步增加利润（a-基差）；

17、了结信号模块，用于了结交易实现预期目标，当基差 = a时，出现以下了结交易信号：①基差合同点价②基差销售合同未被点价时卖出套保③买入现货卖出平仓期货④卖出平仓期货⑤卖出现货买入平仓期货⑥买入平仓期货⑦将基差合同转变为含权合同。

18、本发明采用简单有效的统计方法，具有很强的可操作性，降低了分析研究门槛，以走势图予以直观展示，可以实时观测当前基差所处的位置，当出现交易信号后，设定预期目标并合理制定交易策略，便于企业决策层讨论和决策并付诸实施，根据不同场景选择开展套保、基差合同签订、基差合同点价、期现货套利交易或采购现货等交易，了结交易后通过期现货统一核算实现企业在采购、销售、库存管理过程中管理价格波动风险的目标。在某种程度上，本发明填补了行业的空白，极大地提高了基差分析效率，根据交易信号制定交易策略并实现预期目标，达到有效管理价格波动风险的效果。

技术特征：

1.一种可视化基差分析方法，其特征在于，包括以下步骤：

2.根据权利要求1所述的一种可视化基差分析方法，其特征在于，步骤（3）中的构建概率区间[l,u]具体计算方法如下：

3.一种可视化交易信号，其特征在于，包括：

技术总结
本发明公开了一种可视化基差分析方法和交易信号，涉及基差分析和交易领域。该方法包括：从数据库中获取最新交易日与三年前同日区间的期货收盘价数据和现货价格数据；将期货合约换月当月中旬的期货收盘价数据和现货价格数据删除，计算基差，得到能用于分析研究的基差样本数据；计算基差样本数据的移动平均值A，将基差样本数据排降序，构建概率区间[L,U]；以时间为横坐标，以A、L、U和基差为要素绘制走势图。本发明还提出了基于该方法的交易信号，用于企业在采购、销售、库存管理过程中管理价格波动风险。本发明极大地提高了基差分析效率，根据交易信号制定交易策略并实现预期目标，填补了行业空白，达到有效管理价格波动风险的技术效果。

技术研发人员：李录林,黎红球,陈伟斌,黄英会
受保护的技术使用者：深圳市华联粮油贸易有限公司
技术研发日：
技术公布日：2024/1/15