专利名称：从资产中所有的资产净值获得财务收益的方案的制作方法
技术领域：
本发明总地涉及储蓄方案和退休收益方案，特别涉及建立在个人全部或部分所有的房屋的资产净值(equity)之上的方案。
背景技术：
接近或达到退休年龄的人在他们整个工作过程中通常已经投资于他们的房屋。因此这些人在他们退休时通常已经全部或大部分还清了房屋款，但可能没有足够维持生计的收入。金融产品比如反向抵押贷款是可以利用的，使得退休者可以将他们房屋价值的一部分“转换”成收入。然而，这些现有产品可能昂贵且不方便。
中年人在他们整个工作过程中通常已经投资于他们的房屋。因此这些人通常已经全部或大部分还清了房屋款而他们离退休还有10到15年时间。他们在房屋中拥有的权益可以为他们提供安全感，然而由于个人房屋不产生收入，因此他们房屋中的个人资产净值不能进行赢利性使用。
图1显示了当前储蓄计划，其中，个人703从公司或老板701获得702收入。个人703将在702中获得的一部分收入存入705个人储蓄基金706。典型地这个基金由银行或类似机构管理。基金706中的钱用个人投资工具708进行投资707，并产生709投资回报，该回报累积在基金706中。在退休时个人703能够取回710累积在基金708中的储蓄711。
图2显示了描述图1的储蓄计划的操作的电子表格表示900。个人703有$150,000(见列B第二行，此后用缩写符号B2表示)的年收入并且该收入以每年3％增加(见B3)。个人703将他们每年收入的9％(见B4)进行储蓄。列A7-A12显示了15年的时间范围，在这15年间，个人703的薪水从第一年的$150K(见B7)增加到第15年的$226,888(见B21)。图1中705描述的每年储蓄投入相应地从第一年的$13,500增加到第15年的$20,419.96(见C7-C21)。在第一年中投资工具708从基金中的$13,500(见D7)获得$675(见E7)的回报额，并且在第2年该投资回报添加到$13,905(见C8)的储蓄投入中，因此储蓄以复利方式增长。在这个复利效应下，图1中的基金706中的余额在第一年(见D7)以$13,500开始，并且在15年(见D21)内总共累积到$351,648.51，这是储蓄15年后个人703可以获得的数额。
当这个人接近或达到退休年龄时，他们通常已经全部或大部分付清房屋款但可能没有充足的生活收入，这个收入可以来自于比如参考图1和2描述的储蓄方案等来源。金融产品比如反向抵押贷款是可以利用的，使得退休者可以将他们房屋价值的一部分“转换”成收入。然而，这些现有产品可能昂贵且不方便。
图3说明一个根据反向抵押贷款提供退休收益的现有技术方案100。退休者101拥有在他或她工作期间已经全部或部分付清的房屋102。退休者101向银行103或其它金融机构发出请求104，以便获得基于由退休者房屋102提供的抵押品(即，担保物)的退休收益。银行103取得基于退休者房屋102资产净值的担保物105，从而以反向抵押贷款的形式提供退休收益。退休者101和银行103达成反向抵押贷款相关条件的协议(未示出)。
银行103批准贷款(出于说明目的用箭头106描述)，在贷款帐户107中发放基金以支持所请求的退休收益。从贷款帐户107向退休者101提供定期支付108。如箭头109所描述，基于复利计算的累积利息费被积累在说明性的利息帐户110中。
在退休者101和银行103达成的协议规定的年限内将定期付款108提供给退休者101。在这整个方案期限内基于复利进行利息积累109。在协议期限结束时，如箭头111所描述的，退休者101从110中偿还包括本金和产生的利息的贷款。
图4是图3的方案的现金流的电子表格。该电子表格基于以下假定● 图3中房屋102的资产净值是$1,000,000.00(见电子表格的B2)● 退休者请求的贷款额是$450,000.00(见B3)；●银行103收取的复利是8.95％(见B4)。
●贷款期限是15年(见B5)；●银行103给退休者101的每年付款108是$30,000.00(见B6)。
考虑到第一年(见A9)银行103向退休者101提供了$30,000.00(即，B9)的付款(即退休收益)，如图3中的箭头108描述的。相应地，退休者101欠银行103的本金(即，C9)是$30,000.00。基于8.95％的利息率(见B4)，前述付款所欠的利息是$2,685.00(即，D9)。相应地，在第一年结束时退休者101欠银行103的总金额是$32,685.00(即，E9)，这由所欠的本金(即，C9)外加产生的利息(即，D9)构成。
在第2年开始时(即，A10)银行103又向退休者101提供$30,000.00(即，B10)的金额，如箭头108所描述。为了在本描述中说明，假定银行103每年是定期向退休者101提供付款的。然而，明显地，付款可以按月或以其它合理的方式进行而不会改变所公开方法的本质。在第2年结束时退休者101欠本金$60,000.00(即，C10)和利息$5,610,31(即，D10)。第2年结束时所欠的利息(即，D10)是对(a)在第2年提供给退休者101的付款108(即，B10)外加(b)第1年结束时所欠的总数(即，E9)的总和应用8.95％(即，B4)的利率得到的。相应地，在第2年结束时退休者101所欠的总金额是$68,295.31(即，E10)。
在第15年开始时(即，A23)银行103向退休者101提供$30,000.00(即，B23)的付款。这使得退休者101欠银行103的总本金是$450,000.00(即，C23)。15年所欠的总利息是$78,524.99(即，D23)，这是通过对(a)在第15年的支付(即，B23)外加(b)第14年结束时所欠的总金额(即，E22)的总和应用8.95％(即，B4)的利率而确定的。因此，在15年结束时退休者所欠的总金额是$955,899.24(即，E23)。这构成了图3所描述的方案在15年结束时退休者101欠银行103的金额。
总之，图3和4描述的反向抵押贷款方案在15年的期限内每年提供给退休者$30,000.00的退休收益，在15年后退休者欠银行103$955,899.24(即，E23)的金额。由于退休者房屋102的初始资产净值是$1,000,000.00(即图4中的(B2))，在偿还了银行103的贷款后这个方案留给退休者$44,100.76。
发明内容
本发明的目的是基本上克服或至少改进一个或多个现有方案的缺点。在说明书中公开的、改进一个或多个现有方案的缺点的方案具有两个不同要素中的一个或两个，这两个不同要素分别称为“基于资产净值的退休储蓄”要素和“预期寿命退休年金”要素。
所公开的方案(通常称为基于资产净值的方案或工具)优选地以基于自动或半自动计算机的形式实现，以寻求使个人从他们在家庭住宅或其它财产中具有的或正在建立的资产净值中获得额外的收益，这些收益通过以下方式得到i) 使用他们房屋的一部分资产净值为贷款提供担保，贷款通过以下方式来偿还(a)定期偿还被确定为固定比例本金的利息费(也称为单利)以及(b)在期限结束时偿还本金；ii) 以高于在(i)中提及的单利的(复利)回报率投资该贷款；以及iii) 根据选择的’工具’以多种方式从(ii)的投资中获得收入，该选择典型地是个人生命阶段的函数。根据一个方案，其中个人希望用他们的房屋资产净值改善他们的储蓄，该人可以选择如图6描述的称为基于资产净值的退休储蓄工具使用该资产净值。根据另一个方案，其中个人希望用他们的房屋资产净值提供给他们定期的收入流，该人可以选择如图9描述的称为预期寿命退休年金工具使用该资产净值。
根据本发明的第一方面，提供一种基于计算机的系统，根据个人拥有的资产净值为个人提供基于资产净值的收益，该系统包括用于存储程序的存储器；以及用于执行该程序的处理器，所述程序包括(a)用于取得由一部分资产净值担保的贷款的代码，该贷款具有确定期限的本金值；(b)用于通过定期支付等于固定比例本金的单利收费来偿还所述贷款的代码；(c)用于将贷款的剩余部分进行投资的代码；(d)用于如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则从所投资的贷款剩余部分积累收入的代码；以及(e)用于如果选择预期寿命退休年金选项，则用贷款的剩余部分进行定期偿还的代码；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
根据本发明的另一方面，提供一种包括其上记录有计算机程序的计算机可读介质的计算机程序产品，该计算机程序用于指示处理器执行用于根据个人拥有的资产净值为个人提供基于资产净值的收益的方法，所述程序包括(a)用于取得由一部分资产净值担保的贷款的代码，该贷款具有确定期限的本金值；(b)用于通过定期支付等于固定比例本金的单利利息费来偿还所述贷款的代码；(c)用于将贷款的剩余部分进行投资的代码；(d)用于如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则从所投资的贷款剩余部分积累收入的代码；以及(e)用于如果选择预期寿命退休年金选项，则用贷款的剩余部分进行定期偿还的代码；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
根据本发明的另一方面，提供一种基于计算机的系统，根据个人拥有的资产净值为个人提供基于资产净值的收益，该系统包括(a)用于取得由一部分资产净值担保的贷款的装置，该贷款具有确定期限的本金值；(b)用于通过定期支付等于固定比例本金的单利利息费来偿还贷款的装置；(c)用于将贷款的剩余部分进行投资的装置；(d)用于如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则从所投资的贷款剩余部分积累收入的装置；以及(e)用于如果选择预期寿命退休年金选项，则用贷款的剩余部分进行定期偿还的代码；其中该贷款的本金值在所述期限结束时应当偿还。
根据本发明的另一方面，提供一种用于根据个人拥有的资产净值为个人提供基于资产净值的收益的方法，所述方法在基于计算机的系统上实现，该系统包括至少一个运行在相应的至少一个计算机平台上的程序，该方法包括以下步骤取得由一部分资产净值担保的贷款，该贷款具有确定期限的本金值；通过定期支付等于固定比例本金的单利利息费来偿还所述贷款；将贷款的剩余部分进行投资；如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则从所投资的贷款剩余部分积累收入；以及如果选择预期寿命退休年金选项，则用贷款的剩余部分进行定期偿还；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
根据本发明的另一方面，为个人和服务提供者的收益提供一种根据个人资产净值产生定期支付的方法，该方法包括以下步骤(a)从金融机构获得靠资产净值担保的贷款，该贷款具有本金值且具有由多个周期确定的期限；(b)以第一投资工具投资该贷款，该第一投资工具在每个所述周期中产生投资金额的第一回报；对于当前所述周期，该方法还包括以下步骤(i)从以第一投资工具投资的贷款的剩余值中提取第一固定部分和第二固定部分的本金值；(ii)向金融机构支付第一固定部分；(iii)从所述第二固定部分中扣除费用，所述费用包括服务提供者的收益；(iv)以在当前周期中产生第二回报的投资工具将第二固定部分的剩余值投资以产生个人收益，该第二回报低于第一回报；(c)对所述多个周期重复步骤(i)-(iv)；以及(d)在期限结束时由该个人向金融机构偿还贷款本金。
根据本发明的另一方面，为退休者提供一种产生由该退休者房屋资产净值担保的定期支付的方法，该方法包括以下步骤(a)由服务提供者从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款靠退休者的房屋资产净值担保；(b)在该期限内由服务提供者向金融机构定期支付包括等于所述本金值的第一固定部分的支付额的单利偿还款项；(c)由服务提供者向退休者支付定期付款；(d)对于每个所述定期付款，由服务提供者向退休者收取包括等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的单利收费；(e)由服务提供者以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资，所述贷款的剩余部分取决于在步骤(b)中由服务提供者向金融机构提供的单利支付和在步骤(c)中由服务提供者向退休者提供的定期付款以及在步骤(d)中由退休者向服务提供者支付的单利收费；以及(f)在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金。
根据本发明的另一方面，为个人提供一种产生由个人的资产净值担保的定期支付的方法，该方法包括以下步骤(a)从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定部分的利息款；(c)向个人支付定期付款；(d)对于每个所述定期付款，向个人收取等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用；(e)以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收到的金额；以及(f)在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金。
根据本发明的另一方面，对退休者提供一种产生由该退休者房屋资产净值担保的定期支付的系统，该系统包括(a)用于由服务提供者从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款的装置，其中该贷款由退休者的房屋资产净值担保；(b)用于在该期限内由服务提供者向金融机构定期支付包括等于所述本金值的第一固定部分的支付额的单利偿还款项的装置；(c)用于由服务提供者向退休者支付定期付款的装置；(d)用于对于每个所述定期付款，由服务提供者向退休者收取包括等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的单利收费的装置；(e)由服务提供者以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资的装置，所述贷款的剩余部分取决于在步骤(b)中由服务提供者向金融机构提供的单利支付和在步骤(c)中由服务提供者向退休者提供的定期付款以及在步骤(d)中由退休者向服务提供者支付的单利收费；以及(f)用于在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金的装置。
根据本发明的另一方面，提供一种具有计算机可读介质的计算机程序产品，该计算机可读介质具有至少一个记录在其上用于指示至少一个处理器实现对退休者产生以该退休者房屋资产净值担保的定期支付的方法的计算机程序模块，该至少一个计算机程序模块包括(a)用于由服务提供者从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由退休者的房屋资产净值担保；(b)用于在该期限内由服务提供者向金融机构定期支付包括等于所述本金值的第一固定部分的支付额的单利偿还款项的代码；(c)用于由服务提供者向退休者支付定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，由服务提供者向退休者收取包括等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的单利收费的代码；(e)用于以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资的代码，所述贷款的剩余部分取决于在步骤(b)中由服务提供者向金融机构提供的单利支付和在步骤(c)中由服务提供者向退休者提供的定期付款以及在步骤(d)中由退休者向服务提供者支付的单利收费；以及(f)用于在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金的代码。
根据本发明的另一方面，为个人提供一种基于计算机的方法，该方法产生以个人资产净值担保的定期支付，该方法包括以下步骤(a)从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款；(c)向个人支付定期付款；(d)对于每个所述定期付款，向个人收取等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用；(e)以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收到的金额；以及
(f)在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，需要另外的贷款金额去补偿所减少的复合利率，并且相关利息转化成资本且增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
根据本发明的另一方面，为个人提供一种系统，该系统管理产生由个人资产净值担保的定期支付的基于资产净值的方案，该系统包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的装置，其中该贷款由该资产净值担保；(b)用于在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的装置；(c)用于向个人支付定期付款的装置；(d)用于对于每个所述定期付款，向个人收取等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的装置；(e)用于以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资的装置，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中接收的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的装置；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，需要另外的贷款金额去补偿所减少的复合利率，并且相关利息转变成资本且增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
根据本发明的另一方面，为个人提供一种基于计算机的系统，该系统管理产生由个人资产净值担保的定期支付的基于资产净值的方案，该系统包括用于存储相应的多个相互关联的应用程序模块的多个存储器模块；以及用于执行程序模块的多个处理器模块，所述程序模块包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由该资产净值担保；(b)用于在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的代码；(c)用于向个人支付定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，向个人收取等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的代码；(e)用于以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资的代码，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中接收的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的代码；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，需要另外的贷款金额去补偿所减少的复合利率，并且相关利息转变成资本且增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
根据本发明的另一方面，提供一种具有至少一个计算机可读介质的计算机程序产品，该计算机可读介质具有多个记录在其上的相互关联的计算机应用程序模块，计算机应用程序模块用于指示多个处理器模块执行对个人产生以个人资产净值担保的定期支付的方法，该程序模块包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由该资产净值担保；(b)用于在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的代码；(c)用于向个人支付定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，向个人收取等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的代码；(e)用于以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资的代码，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中接收的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的代码；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，需要另外的贷款金额去补偿所减少的复合利率，并且相关利息转变成资本且增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
根据本发明的另一方面，提供多个相互关联的计算机应用程序模块以指示多个处理器模块执行对个人产生以个人资产净值担保的定期支付的方法，该程序模块包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由该资产净值担保；(b)用于在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的代码；(c)用于向个人支付定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，向个人收取等于每个所述定期付款的第二固定部分的费用的代码；(e)用于以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生利润的投资工具将该贷款的剩余部分进行投资的代码，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中接收的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的代码；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，需要另外的贷款金额去补偿所减少的复合利率，并且相关利息转变成资本且增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
根据本发明的另一方面，使用前述的任何一种方法或系统向个人提供定期支付。
本发明的其它方面也将被公开。
现在将结合附图和附录描述某些现有技术和一个或多个本发明的实施例，其中图1显示了当前储蓄方案；图2是显示图1的方案如何运作的数量例子的电子表格；图3说明了基于反向抵押贷款提供退休收益的一个现有技术的方案；图4是图3的现有技术方案的现金流的电子表格；图5显示了个人可以选择图6、9和12描述的基于资产净值的工具之一的处理流；图6说明了一个被公开的基于资产净值的储蓄/投资工具(也称为基于资产净值的退休储蓄方案)的处理例；图7显示了图6的系统可以使用的商业模型的处理流；图8是显示图6的方案如何运作的数量例子的电子表格；图9说明了一个被公开的基于资产净值的退休工具(也称为预期寿命退休年金方案)的处理例；图10显示了图9的系统可以使用的商业模型的处理流；图11是图9的方案的现金流的电子表格；图12描述了被公开的基于资产净值的退休工具的另一个处理例，在该工具中，基于资产净值的退休储蓄方案可以与预期寿命退休年金技术一起使用。
图13是图12的方案的现金流的电子表格；图14是可以实施所描述的用于提供所公开的基于资产净值的方案的方法的互联计算机系统的示意性框图；图15是显示在转换方案例子中使用的参数的电子表格；图16显示表示在贷款期限内在图15中提及的参数的电子表格；图17是图16中的“基准”参数的图形表示；图18是图17中的表示图的延伸图形表示；
图19显示建立情景1的“非基准”参数的电子表格表示；图20是覆盖在情景1的相应非基准曲线上的基准曲线的图形表示；图21显示情景2的非基准参数的电子表格描述；图22是覆盖在情景2的相应非基准曲线上的基准曲线的图形表示；以及附录A包括图2、4、8、11、13、15、16、19和21中电子表格的公式表示。
具体实施例方式
在一个或多个附图中提及相同附图标记的步骤和/或特征的地方，为了说明的目的这些步骤和/或特征具有同样的功能或操作，除非有相反的意思表示图5显示了个人(也称为申请人)可以选择图6、9和12描述的基于资产净值的工具之一的处理流。处理流2200开始于步骤2201，在这之后，步骤2202确定正在被讨论的个人可利用的资产净值是否足以使用所公开的基于资产净值的方案。这典型地利用一个或多个以下步骤执行(a)检查行业内可得到的申请人先前信用表现的记录，(b)基于精算地考虑申请人的个人细节，确保申请人的财产/负债比在可接受限制内，(c)进一步考虑任何可以应用的人口统计学的或可应用的行业度量。上述的估价典型地由金融机构或服务提供者确定(分别是图9中的203或204)。如果没有足够的可用的资产净值，处理2200重新回到步骤2202，指示在实际范围内在他或她可以使用公开的方案前个人需要获得更多的资产净值。
如果步骤2202指示有足够的可用的资产净值，则处理转向步骤2203，在其中贷款被发放，并且步骤2203进一步确定个人是否希望选择基于资产净值的储蓄/投资工具比如基于资产净值的退休储蓄工具。如果情况是这样，则处理2200转到实施储蓄/投资工具的步骤2204(进一步的细节见图6)。例如，这一选择典型地由“婴儿潮一代”作出，他们在家庭房屋中得到可观的资产净值且仍从雇主那里接收薪水和/或从其它投资获取投资收入。
返回到步骤2203，如果储蓄/投资工具没有被选择，则处理2200转到确定退休工具是否被选择的步骤2206。例如，这典型地由希望在退休期间接收实时的收入流的退休者选择。如果这个选项被选择，则处理2200从步骤转到实施基于资产净值的退休工具的步骤2207(更详细的细节见图9或12)。然后处理重新回到步骤2202以便如果他们希望则讨论中的个人能够进行进一步的选择。回到步骤2206，如果基于资产净值的退休工具没有被选择，则处理就转回到步骤2202以便如果他们希望则讨论中的个人能够进行进一步的选择。
图6说明了一个被公开的基于资产净值的退休储蓄方案的例子。如图1中箭头702所述的个人801接收702’收入。该人具有资产(典型地是房屋)802的权益(资产净值)。个人801请求807服务提供者804提供贷款，该贷款是基于个人801在房屋802中拥有的资产净值得到的担保。服务提供者804从金融机构803谋求808贷款，且可能以房屋802抵押的形式由金融机构803取得809担保。该金融机构803发放810所请求的贷款基金给服务提供者。
前述的贷款期限要求定期向金融机构支付816固定费用，该费用等于由金融机构803提供的总贷款金额的预定比例。这种方案被称为单利方案。该服务提供者804管理两种基金，称为基金A(即825)和基金B(即818)。该服务提供者将前述贷款存放到基金A中，由服务提供者以高收益的、中到高风险的投资工具X(即805)从基金A中进行投资811，在图8描述的例子中该投资工具X每年产生大量的8.95％的回报率(见图8中的D12)。基金B是较低收益的“蓝筹股”基金，在其中货币以低收益低风险的投资工具Y(即826)进行投资819，在图8描述的例子中投资工具Y每年产生比较保守的5.00％的回报率(见图8中的D13)。服务提供者804从管理前述基金中获得814利润，并积累这些利润在利润帐户806中。这些利润提供了服务提供者804建立服务提供者公司的商业回报之一。
个人801将定期储蓄存入部分(例如见图8中的C17)变成823蓝筹股基金B(即818)。服务提供者将定期支出(例如基于图8中的D17)变成824同样的基金B。这些变成基金B的定期支出由金融机构803根据在个人房屋802上取得809的担保发放的贷款得到。在服务提供者扣除包括正比于支出金额的固定费用(例如见图8中的E17)以及同样正比于支出金额的管理费用(例如见图8中的F17)的多项费用后产生定期支出。例如，管理费用确定的方式可以改变并且可以根据贷款金额(见图8中的D3)中的固定比例计算。相应地，净支出(例如图8中的G17)由服务提供者804变成824基金B(即图8中的818)。基金B(即818)相应地以低风险方式增长，既积累由个人801从他们持续获得702’的收入产生的定期收益，还积累由服务提供者804产生824的定期净支出(例如图8中的G17)。由关于房屋802资产净值收到810的贷款而建立的基金A(即825)中的财产因投资工具X(即805)获得高增长收益但在贷款期限内由于向基金B(即818)提供824净支出而经受随时间的净值降低。
在贷款期限(见图8中的D6)结束时，个人801向金融机构803偿还817贷款本金。这时个人801可得到的净资金由从在基金B(即818)中积累的总金额(即图8中的H31)减去贷款本金(即图8中的D3)而确定。在图8的例子中该净金额是$418,120(即图8中的D15)。
因此得到的资金代表821当他或她退休时个人801可以使用的一次付款项822。可以使用储蓄822的具体方式由个人801决定，然而在图12中描述了可以使用储蓄822的一种特殊的获利方式。
图7显示了图6的系统可以使用的商业模型的方法1300。该方法1300从开始步骤1301开始，随后，个人801登录服务提供者804的网站(未示出)以便考察由服务提供者提出的产品。在下一步骤1303中个人801在上述网站上发出电子请求。随后，在步骤1304中，服务提供者804首先评估个人801的财产和负债情况以确定个人801是否符合一个或多个基于资产净值的产品的条件。服务提供者804考察基金A和B(即分别为825和818)的当前业绩统计，以便当在811和819中分别使用基金A(即825)和B(即818)投资时决定怎样选择将使用的风险预测。因此步骤1304进行基金A和B(即分别为825和818)的当前业绩的精算分析，以便确定基金A和B当前是否(a)不满足、(b)满足或(c)超出预先确定的业绩参数。
下面的步骤1305根据在步骤1304中确定的历史资金业绩参数确认将用于投资所提出贷款的组成部分的投资工具的属性。步骤1304和1305显示在图7中的粗体部分以指示资金参数的分析(通常是保险精算)正在被执行。
下面的说明具体涉及基金A(即825)和高增长投资工具X(即805)。同样的方法典型地以独立的方式应用于基金B(即818)和投资工具Y(即826)。
如果基金A(即825)当前满足它的预定收入目标，则服务提供者804将向新的申请人(即个人801)提供一笔新贷款，该笔新贷款的剩余值将以投资工具X(即805)进行投资(由图6中的811描述)，投资工具X与为申请了由服务提供者804提供的产品的先前个人所选择的先前投资工具具有相同的风险等级，因而具有同样的可能回报等级。进行这样的选择是为了确保基金A继续保持原来的业绩，从而满足它预定的目标业绩指标。
相反，如果基金A当前没有满足它的预定收入目标，则服务提供者804将向个人801提供新的贷款，该新贷款的剩余值将在811以投资工具X(即805)进行投资，该投资工具X具有比针对申请了由服务提供者804提供的产品的先前个人所选择的先前投资工具更高的风险等级，因而具有更高的可能回报。进行这样的选择是为了确保基金A改进它的业绩，从而朝满足它预定目标业绩指标的方向发展。
如果基金A当前超过它的预定收入目标，则服务提供者804将向提出新申请的个人801提供贷款，该贷款的剩余值将在811以投资工具X(即805)进行投资，该投资工具X具有比用于先前资金申请人的相应投资工具更低的风险等级，因而具有更低的可能回报。进行这样的选择是为了确保基金A降低它的业绩和它相应的风险，从而朝满足它预定目标业绩指标的方向发展。
由于存在两种基金即A和B(即分别为825和818)，为基金A(即825)描述的方法同样可以应用于基金B(即818)。但是，必须说明基金A(即825)通常是运行在比基金B(即818)更高的风险等级和回报等级上。
下面的步骤1306通过通信网络620(见图14)将加入由服务提供者804提供的方案的电子协议发送给个人801的PC 601。在下面的步骤1308中，个人801使用适当的担保机制签署该协议使其生效，并通过网络620将生效的协议发送给服务提供者804的PC 622。在后面的步骤1309中，服务提供者804通过网络620以电子方式安排个人801和金融机构803签署必要的电子文档，该电子文档用于将建立在个人房屋802的私有权益之上的必要担保发送(如图6中的809描述)给金融机构203的PC 626。
在下面的步骤1310中，金融机构发放(经图6中的810)相关的贷款资金给服务提供者804。在下面的步骤1311中，个人801将定期存款作为823交给服务提供者804的储蓄部分存入基金B(即818)。在后面的步骤1312中，在增加了任何适当的奖金和红利并扣除了适当的费用(fees)和收费(charges)后，服务提供者将代表个人801的定期支付存入824基金B(即818)。
应当注意，在一个方案中，代表个人801存入基金B(即818)的定期支付是固定的并独立于基金A和/或B的业绩。在另一方案中，存入824的定期支付至少在某种程度上可以依赖于前述基金的业绩。步骤1312以粗体显示以指出可以对基金A和B进行保险精算计算以确定将代表个人801支付的在824中存入的定期支付的金额以及任何奖金和红利的金额。步骤1312也适当地应用了费用和收费，并按照在步骤1304和1305中确定的风险预测分别以投资工具X和Y(即805和826)对基金A和B(分别是825和818)贷款的剩余值进行投资(通过图6中的811和819)。
在步骤1312中，服务提供者804还可以从基金A和/或B中抽出需要的资金向金融机构803支付(通过图6中的816)单利付款。可选择地，给金融机构803的单利付款可以定期支付而不直接与代表个人801的定期支付(通过图6中的824)相结合。
下面的判断步骤1313确定贷款期限是否期满。如果是这种情况，则方法1300通过“是”箭头转到步骤1315，在步骤1315中，个人801向金融机构803偿还(通过图6中的817)贷款本金。该方法则在“结束”步骤1316结束。返回到判断步骤1313，如果贷款期限还没有期满，则方法1300按照“否”箭头转回到步骤1311。
如果参考图15-22描述的转换方案被实施，则步骤1312还处理业绩赤字成本的资本化(由于低于图6中的投资工具805和/或826的预期业绩而产生)并且处理盈余业绩收益的积累(由于超过图6中的投资工具805和/或826的预期业绩而产生)。步骤1315还适当地考虑业绩赤字成本和/或盈余业绩收益。
图8是显示图6的方案如何运作的数量例子的电子表格。该电子表格基于以下假设●图6中个人801对房屋802的资产净值是$500,000.00(见D2)；●由金融机构803提供810给服务提供者804的贷款金额是$225,000.00(见D3)；●在图6的816中由服务提供者804向金融机构803支付的单利是5％(见D4)；●在每次定期支付824中由个人801向服务提供者804支付的单利是8.95％(见D5)；●贷款期限是15年(见D6)；●在扣除利息和管理费用之前，在824上由服务提供者804投向基金B(即818)的定期支出是$15,000.00(见D7)；●在每次前述支付中由个人801向服务提供者804支付的管理费用是1％(见D8)；●个人801在702’接收的年收入是$150,000.00(见D9)；●在他们的收入中个人801获得的年薪增长是3％(见D10)；
●在823个人801投入基金B(即818)的定期收益是他们收入702’的9％(见D11)；●在由图6中的基金A(即，825)进行811的投资中投资工具X(即805)提供812的投资收益是8.95％(见D12)；●在由图6中的基金B(即，818)进行819的投资中投资工具Y(即826)提供820的投资收益是5％(见D13)；以及●房屋802价值的年增长率是3.1％(见D14)。
转向包括列A-M和行16-31的表，行17中的数字被如下描述以便说明所描述的方案的操作。在第1年(即，A17)个人801接收702’的薪水是$150,000.00(即，B17)。个人801产生$13,500.00的存入部分，这是他或她薪水(即，B17)的9％(即，D11)。该存入部分由个人801存入823基金B(即818)。由C17例示的这个储蓄流表示在贷款期限(即D6)内个人801不断投入他们的基金B的储蓄流。
由服务提供者804支付的$15,000.00(即，D17)的定期支付分配给基金B(即818)，这个$15,000.00是由个人801从金融机构803收到的贷款中得到的。这个$15,000.00是总分配，并且如箭头824所描述的，在服务提供者804从基金A(即825)向基金B(即，818)转移该金额前，服务提供者804扣除利息费用(即，E17)和管理费用(即，F17)以得到在824上从基金A(即825)向基金B(即818)的净支付的金额$13,507.50。E17上的利息扣除通过将D5上的单利应用于D17的总支出而计算。F17上的管理费用通过将D8上的管理费率应用于D17上的支出而确定。
列H描述了基金B(即818)在贷款期限内如何增长。基金B既接收列C描述的收入流(即，来自个人801基于他们的收入702’的正在进行的储蓄存入部分)，也接收由个人801从金融机构803收到的贷款得到的列G中的净定期支付。因此，例如，通过作用于$27,007.50的基金B产生的投资收益(即，D13)，在第1年基金B中的$27,007.50(即，H17)赚取$1,350.38(即，117)的金额。列H中的最后一个条目，即$643,120.96是基金B中15年期限结束时积累的金额。从该金额中，贷款本金即$225,000.00(即，D3)被扣除以便得到个人801可获得的退休资金的金额，这是$418,120.96(即，E5)。
从服务提供者804的角度来看，对于图8中显示的该方案第1年的行17，服务提供者804向金融机构803支付$11,250.00(J17)的金额，该金额通过将5％(即，D4)的单利应用于贷款$225,000.00(即，D3)而确定。列J显示出在贷款期限内由服务提供者804向金融机构803支付的定期利息费用是常数。
在第1年，服务提供者804有$200,242.50的金额可用于投资工具X(即，805)的投资，这个金额显示在K17。这个金额等于最初贷款(即，D3的$225,000.00)金额减去欠金融机构的每年利息费用(即，J17)，减去个人801的总支出(即，D17)，再加上个人801为前述支出支付的每年利息费用(即，E17)和个人801向服务提供者804支付的管理费用(即，F17)。投资工具X(即，805)根据作用于工具X中的金额(即，K17)的投资工具X的收益(d12)挣得$17,921.70(即，L17)的金额。
列M描述房屋802在市场价值增长率(即，D14)的影响下从它$500,000.00(即，D2)的最初价值增值的方式。
总之，所公开的在图6和8中描述的基于资产净值的退休储蓄方案在运作该方案15年后提供给个人801$643,120.96的金额，而15年后个人欠银行103的金额是$225,000.00(即，D3中的最初贷款本金)。因而，在向金融机构203偿还了贷款本金后该基于资产净值的退休储蓄方案留给个人$418,120.06。这比图1和2描述的传统储蓄方案多出18.9％。服务提供者从一个或多个组成部分获得他们的利润。一个这样的组成部分是从退休者那里收到的管理和其它费用(按照图8中的列F)。
图9说明了一个被公开的预期寿命退休年金方案的例子。在这个方案200中，与图3描述的情况类似，退休者201具有全部或部分付清的房屋202。退休者201向服务提供者204发出箭头207描述的请求。服务提供者204如箭头208所描述的安排从金融机构203或从一些其它批发货币提供机构以批发利息率提供的贷款。如箭头209所描述的，金融机构203基于房屋202的资产净值获得担保。随后，如箭头210所描述的，金融机构203将贷款资金提供给服务提供者204。
如箭头211所描述的，服务提供者204以产生基于市场回报率的投资工具205投资贷款。在任何时候以投资工具205投资的总资金加上服务提供者所持有的任何运转资本主要构成“预期寿命退休年金基金”。如箭头212所描述的，服务提供者204抽取将发放(通过213)给退休者201的资金以及由于服务提供者204提供服务而取得(通过214)的利润。对于该利润，可选择的方案是服务提供者204直接从由退休者在215支付的管理或其它费用中获得利润。如箭头213所描述的，服务提供者204向退休者201提供定期付款。如箭头214所描述的，为了说明的目的，服务提供者204还提取积累在帐户206中的前述利润。
基于定期，如箭头216所描述的，服务提供者204基于在210提供的贷款总金额向金融机构203支付单利。如箭头215所描述的，退休者201还根据他或她从服务提供者204接收的每笔付款213支付单利。这个单利支付从给退休者的付款中扣除。这个利息支付是所进行的每笔付款的单利，不是在210提供的贷款总金额的利息。而且，作为215的一部分，退休者210还根据在213提供的每笔付款支付管理或其它费用。
上述方法在退休者201和服务提供者204最初达成的期限内持续进行。在上述期限结束时，如箭头217所描述的，退休者201向金融机构203偿还贷款本金，这与在前述方案开始时在210由金融机构203提供的金额相同。由于服务提供者204已经通过216支付了利息因此退休者不负责给金融机构203的任何利息。贷款偿还217一般通过服务提供者204实现，服务提供者204从退休者201处接收货币并将它转给金融机构203。
图10显示了图9的系统可以使用的商业模型的方法流500。方法500从开始步骤501开始，随后，在下面的步骤502中，退休者201(见图9)使用他的个人计算机(PC)(图14中的601)通过通信网络(图14中的620)登录服务提供者204的网站并查看预期寿命退休年金产品的细节。在下面的步骤503中，退休者201在服务提供者204的网站显示的软件申请表格中填写他或她的个人详细资料。该申请表格包括诸多细节，比如所请求的贷款(最多可以批准退休者所拥有的房屋资产净值的45％)、详细住址、个人信息、配偶或事实配偶详细资料和遗嘱受益人。退休者201通过用户PC的用户接口给出适当的命令以正式提出请求(图9中的箭头207描述的)加入预期寿命退休年金基金。该请求以及退休者的个人详细资料被传送给服务提供者204的计算机(图14中的622)。
在下面的步骤504中，该服务提供者204检查预期寿命退休年金基金的当前业绩统计，以便决定怎样选择提供给退休者的贷款的参数。提到的参数不涉及定期支付的金额(图3中213所述)，因为定期支付213的金额在退休者201和服务提供者204达成协议时就初步设定了。然而，提供给退休者的贷款的参数涉及将在211投资贷款的剩余值时使用的风险预测。因此步骤504根据该基金的保险精算分析检查预期寿命退休年金基金的当前业绩，以确定该基金当前是否(a)不满足、(b)满足或(c)超出预先确定的业绩参数。
下面的步骤505根据在步骤504中确定的历史基金业绩参数确认用于投资所提出的贷款的剩余值的投资工具的属性。在图10中用粗体部分显示步骤504和505以指示正在进行基金参数的分析。如果预期寿命退休年金基金当前满足它的预定收入目标，则服务提供者将会把以具有与为先前新基金成员选择的先前投资工具相同风险等级并因而具有同样可能回报等级的投资工具来投资剩余值(由图9中的211描述)的贷款提供给“新”的退休者。进行这样的选择是为了确保预期寿命退休年金基金继续保持原来的业绩，从而满足它预定目标业绩指标。
相反，如果预期寿命退休年金基金当前没有满足它的预定收入目标，则服务提供者将会把在211中以与为先前基金申请人选择的先前投资工具相比具有更高风险等级并因而具有更高可能回报等级的投资工具来投资其剩余值的贷款提供给新的退休者。进行这样的选择是为了确保预期寿命退休年金基金改善它的业绩，从而朝满足它预定目标业绩指标的方向发展。
如果预期寿命退休年金基金当前超过它的预定收入目标，则服务提供者将会把在211中以与用于先前基金申请人的投资工具相比具有更低风险等级并因而具有更低可能回报等级的投资工具来投资其剩余值的贷款提供给新的退休者。进行这样的选择是为了确保预期寿命退休年金基金并降低它的业绩和它相应的风险，从而朝满足它预定目标业绩指标的方向发展。
下面的步骤506通过通信网络620将加入该基金的电子协议发送给退休者201的PC 601。在下面的步骤508中退休者使用适当的担保机制签署该协议使其生效，并通过网络620将生效的协议发送给服务提供者204的PC(622)。在下面的步骤509中，服务提供者204通过网络620以电子方式安排退休者201和适当的金融机构203签署必要的电子文档，将建立在退休者房屋202的私有权益之上的必要担保发送(如图9中的209描述)给金融机构203的PC(626)。
在下面的步骤510中，金融机构发送(经图9中的210)相关的贷款资金给服务提供者。在下面的步骤511中，在增加了任何适当的奖金和红利并扣除了适当的费用(fees)和收费(charges)后，服务提供者提供定期付款给退休者，这可以是通过网络620的电子支付。应当注意，在一个方案中，提供给退休者的定期支付是固定的并独立于预期寿命退休年金基金的整体业绩。在另一方案中，定期支付至少在某种程度上可以依赖于该基金的业绩。步骤511以粗体显示以指出可以对该基金进行保险精算计算以确定将支付给退休者的定期支付的金额以及任何奖金或红利的金额。步骤511也适当地应用了费用和收费，并按照在步骤505中确定的风险预测以某投资工具投资(通过图9中的211)贷款的剩余值。在步骤511中，服务提供者还可以从预期寿命退休年金基金中抽出需要的资金向金融机构203支付(通过图9中的216)单利付款。可选择地，给金融机构203的单利付款可以定期支付而不直接与提供给退休者的定期付款(通过图9中的213)相结合。
下面的判断步骤512确定贷款期限是否期满。如果是这种情况，则方法500通过“是”箭头转到步骤513，在步骤513中，退休者201向金融机构203偿还(通过图9中的217)贷款本金。该方法则在“停止”步骤514结束。返回到判断步骤512，如果贷款期限还没有期满，则方法500按照“否”箭头转回到步骤511。
如果参考图15-22描述的转换方案被实施，则步骤511还处理业绩赤字成本的资本总额(由于低于图6中的投资工具805和/或826的预期业绩而产生)并且处理盈余业绩收益的积累(由于超过图6中的投资工具805和/或826的预期业绩而产生)。步骤513也视需要考虑业绩赤字成本和/或盈余业绩收益。
图11是图9的方案的现金流的电子表格。该电子表格基于以下假定●图9中房屋202的资产净值是$1,000,000.00(见图11电子表格中的B2)；●退休者请求的由金融机构203提供的贷款金额是$450,000.00(见B3)；●在216中由服务提供者204向金融机构203支付的单利是4.67％(见B4)。
●在215中由退休者201向服务提供者204支付的每笔付款的单利是8.95％(即B5)；●在211中由服务提供者204向投资工具205提供的投资资金的利息(即，收益)是8.95％(即B6)；●在215由退休者201向服务提供者204支付的与213中的每笔定期付款有关并从每笔定期付款中扣除的管理费(或其它费用)是0.20％(即，B7)；以及●所述贷款方案的期限在当前例子中是15年(即B8)。
转到包括电子表格的列A-H和行11-25的表，列A描述正在考虑的年，列B描述由服务提供者204向退休者201提供的每年(即定期)付款，列C描述在215由退休者向服务提供者204进行的定期(利息)支付。列D描述在215由退休者向服务提供者204进行的定期(管理费或其它)支付，列E描述在退休者接收列B中的付款以及支付了列C和D中的费用后退休者201手中还剩的净额。列F描述由服务提供者206向金融机构203进行的定期支付，列G描述服务提供者204可得到的用于在投资工具205中投资的资金。列H描述基于每期投资的金额(见列G)投资工具205所提供的回报。
考虑到第1年(即，A11)，在213中由服务提供者204向退休者201提供$32,987.00的金额(即B11)。在215中退休者向服务提供者204支付$2,952.34(即C11)的单利，这是以8.95％(即，B5)进行(即，B11)付款产生的单利。另外，在215中退休者201支付$65.97(即，D11)的管理费用，这是在B11进行的支付以0.20％(即B7)产生的费用。相应地，在收到付款213并支付了单利和管理费215后，退休者201手中的净定期付款是$29,968.69(即，E11)。
显然各种美元金额和利息率可以改变而不影响本发明的概念，但是已选择的数字确保分别在退休者101和201手中的付款额接近得足以在分别显示在图3和4中的方案之间进行有意义的比较。应当注意，图3中退休者101接收到手的付款是每一时间周期$30,000.00，(例如，图4中的B9)在图9中由退休者201接收到手的付款与这个很接近，是$29,968.69(例如，图11中的E11)。
在216由服务提供者204向金融机构203支付的定期单利是$21,015.00(即F11)。这是对总贷款金额$450,000.00(即，B3)应用单利率4.67％(即，B4)得到的。
如211所描述的，服务提供者可得到的用于在投资工具205中投资的货币金额是$398,950.34(即，G11)。这个金额等于总贷款金额$450,000.00(即，B3)减去在213提供给退休者201的第1年支付$32,950.34(即，B11)，加上在215由退休者向服务提供者204支付的利息付款(即，C11)减去在216由服务提供者204向金融机构203支付的利息付款(即，F11)。由投资工具205提供的每年收益是$35,706.06(即，H11)，这是按8.95％(即，B6)的利率以复利方式作用于投资基金(即G11)上得到的。
在第2年开始时(即，A12)，服务提供者向退休者201进行定期支付213的金额是$32,987.00(即，B12)。在215，退休者201支付前述在B12的付款的8.95％的单利(即，B5)。类似地退休者201支付将0.20％(即，B7)的单利应用于$32,987.00(即，B12)的付款得到的$65.97(即，D12)的管理费。因此与第1年的情况一样(即，E11)，退休者201得到$29,968.69(即E12)。
在216(即F12)服务提供者204向金融机构203支付单利费用$21,015.00，这是将4.67％(即B4)的单利应用于整个贷款值$450,000.00(即，B3)得到的。在第2年服务提供者可得到用于在211以投资工具205投资的资金达到$383,606.73(即G12)。这个数字由第1年得到的金额即$398,950.34(即G11)加上来自投资工具205的收入$35,706.06(即，H11)减去在213给退休者201的定期付款$32,987.00(即，B12)加上退休者201支付的利息$2,952.34(即，C12)减去在216由服务提供者204向金融机构203支付的单利费用构成。总之，因此，在212，服务提供者抽取$51,049.67的金额。这反映了第1年在投资工具205中投资的$398,950.34(即，G11)加上来自投资工具205的收入$35,706.06(即，H11)减去第2年在投资工具205中可用的等于$383,606.73(即，G12)的资金额之间的差值。
在第15年开始时(即，A25)，定期付款213被支付给退休者201(即，B25)，退休者201在215向服务提供者204支付单利费用(即，C25)。在D25退休者201还向服务提供者204支付定期管理付款，因此在E25在手中的金额是$29,968.69。在216服务提供者204将最后的利息款$21,015.00(即，F25)支付给金融机构203，在G25只留下$1,159.96用于投资工具205的投资。这个情况形成了退休者201和服务提供者204间的特定协议的结束。相应地，如217所描述的，退休者201向金融机构203偿还贷款本金即$450,000.00(即，B3)。
在当前例子中，在214给服务提供者204的利润完全由215中退休者201交付的每年管理款(即，D11-D25)得出。按照另一例子，利润214可以由在212抽取的资金得到。
总之，图9和11中描述的公开的预期寿命退休年金方案在15年期限内提供给退休者每年预期寿命退休年金$29,968.69，15年后退休者欠银行103$450,000.00的金额(即B3的最初贷款本金)。但是，应当注意，在预期寿命退休年金方案期限内，退休者已经在图9中的215上以单利收费方式付出$44,285.05的金额，加上图9中的215处以管理(或其它)费用方式付出$989.61的金额。因而，在相关期限结束时退休者付出的总金额是$495,274.66(见C3)。由于在图11中退休者房屋202中的起始资产净值是$1,000,000.00(即(B2)，在向金融机构203偿还了贷款后该预期寿命退休年金方案留给退休者$504,725.34。服务提供者从一个或多个组成部分中得到他们的利润。一个这样的组成部分是初始贷款的投资(通过图9中的211)。其它利润组成部分包括从退休者收取的管理和其它费用(通过图9中的215)。
可以让退休者负担批准的评估者费用(考虑到在从金融机构203获得贷款前获得的对他们房屋202的评估)、与从金融机构203获得贷款相关的抵押成本、印花税和抵押保险。
图12描述了基于资产净值的退休储蓄方案怎样可以与预期寿命退休年金技术一起使用的一个例子。如图6中所述，个人801可以自由地以他或她认为恰当的方式使用一次支付的款项822，然而特别有利的是将一次支付的款项与预期寿命退休年金方案相结合作为初始一次性款项。在一些立法框架中，这可以从税收和社会保障方法带来额外的好处，特别是如果出于这些目的把预期寿命退休年金基金分类为“合格基金(complying funds)”。
图12中的方案以与图9中描述的方案一样的方式运行，除了图6中基于资产净值的退休储蓄方案中个人801积累的储蓄822在图12中被用为初始一次性款项1219。除了前述的额外特征外，图12中显示的方案与图9中描述的方案一样。在图9中，个人201使用他们房屋202的资产净值来担保从金融机构203获得的贷款，这些贷款形成定期支付213的基础。在贷款期限结束时图9中的个人201向金融机构203偿还217贷款本金。在图12中退休者1201同样以退休者1201的房屋1202为担保物1209从金融机构1203获得贷款。前述贷款形成了由服务提供者1204向退休者1201定期付款1213的基础。然而，图12中不同于图9的是，退休者1201具有根据图6中的方案800积累的额外的初始一次性款项1219。该一次性款项1219被结合到由服务提供者1204提供的方案中并增加了定期支付1213。
图13是图12的方案的现金流的电子表格。该现金流基于以下假定●房屋1202的价值是一百万美元(B2)；●从金融机构1203获得的贷款金额是$450,000.00(即，B3)；●1219中的初始一次性款项是$418,120.96(B4)。这与图8(见E5)中方案得到的数字相同；●1216中由服务提供者1204向金融机构1203支付的单利是4.67％(B5)；●在定期支付1213的贷款成份中由退休者1201向服务提供者1204支付的利息是8.95％(B6)；●在定期支付1213的一次性款项成份中由退休者向服务提供者1204支付的利息是0％(B7)；●以投资工具1205投资的基金的回报率是8.95％(B8)；●在每笔定期支付1213中由退休者1201支付的管理费用(这是在整个支付1213上征收的，即，从贷款和一次性款项1219得出的两个成份都要征收)是0.2％(B9)；●贷款期限是15年(B10)；●基于来自金融机构的贷款，服务提供者付给退休者的每年总支出是$32,987.00(B11)；以及●来自一次性款项1219的每年支出是$42,300.00(B12)。
在第一年中(A14)退休者1201接收$75,287.00(B14)的总付款，这是既从贷款的每年支付又从一次性款项(即，B11加上B12)中得到的。在这个组合金额中，退休者1201向服务提供者支付$2,952.34(C14)的利息费用，这个利息只是在定期支付即$32,987(B11)的贷款成份上征收的。零美元金额(D14)是在一次性款项成份1219即$42,300(B12)中由退休者向服务提供者(D14)支付的。因而，由退休者向服务提供者支付的每年总利息费用是$2,952.34(E14)。$150.57(F14)的额外管理费用也是从$75,287.00(在B14)的总金额中扣除的，结果给退休者的每年净支付是$72,184.09(G14)。由服务提供者向金融机构支付的每年利息费用是$21,015.00(H14)，在第一年留下了$774,771.30的金额由投资工具1205投资(114)。这在第1年赚取$69,342.03的年金(J14)。
图14是通用计算机系统600，其中图5、7和10的方法可以由软件实现，比如一个或多个在计算机系统600中执行的应用程序模块。具体地说，实现选择基于资产净值的工具的步骤可以由在计算机系统600中的计算机运行的软件模块中的指令实现。该指令可以形成为一个或多个代码模块，每一个都用于执行一个或多个特殊任务。每个软件模块还可以被分成两个单独部分，第一部分用于执行基于资产净值的方法而第二部分用于管理第一部分和用户之间的用户接口。软件模块可以存储在计算机可读介质中，例如包括下面描述的存储器。软件模块可以从计算机可读介质加载到计算机中，然后由计算机执行。上面记录有这样的软件或计算机程序的计算机可读介质是计算机程序产品。计算机程序产品在计算机中的使用优选地实现用于执行基于资产净值的方法的有利装置。
计算机系统600由退休者(或婴儿潮一代人/投资人)计算机模块601、服务提供者计算机模块622和金融机构计算机模块626形成。下面的描述涉及退休者(或婴儿潮一代人/投资人)计算机模块601，然而具有相应修改的描述同等地适用于服务提供者计算机模块622和金融机构计算机模块626。
退休者(或婴儿潮一代人/投资人)计算机模块601还包括输入设备比如键盘602和鼠标603、包括打印机615的输出设备、显示设备614和扩音器617。调制器-解调器(Modem)收发设备616由计算机模块601用来与通信网络620通信，例如，通过电话线621或其它功能性媒体连接。调制解调器616可以被用于获得对因特网和其它网络系统比如局域网(LAN)或广域网(WAN)的访问，并且可以以某种实现方式与计算机模块601结合。
退休者(或婴儿潮一代人/投资人)计算机模块601典型地包括至少一个处理器单元605和存储器单元606，例如由半导体随机访问存储器(RAM)和只读存储器(ROM)组成。服务提供者计算机模块622典型地包括至少一个处理器单元623和存储器单元624，例如由半导体随机访问存储器(RAM)和只读存储器(ROM)组成。金融机构计算机模块626典型地包括至少一个处理器单元627和存储器单元628，后者例如由半导体随机访问存储器(RAM)和只读存储器(ROM)组成。
模块501还包括多个输入/输出(I/O)接口，输入/输出接口包括连接到视频显示器614和扩音器617的音频-视频接口607、用于键盘602和鼠标603以及选择性的操纵杆(未示出)的I/0接口613和用于调制解调器616以及打印机615的接口608。在某些实现中，调制解调器616可以结合在计算机模块601内，例如接口608内。存储设备609被提供并典型地包括硬盘驱动器610和软盘驱动器611。磁带驱动器(未示出)也可以被使用。典型地提供CD-ROM驱动器612作为非易失性数据源。计算机模块601的部件605到613典型地经由互连总线604以本领域技术人员公知的导致计算机系统600的传统操作模式的方式通信。所述方案可以实现的计算机的例子包括IBM-PC和兼容机、由此演变出的Sun Sparcstations等计算机系统。
典型地，用于退休者(或婴儿潮一代人/投资人)计算机模块601的应用程序模块驻留在硬盘驱动器610上并在它的执行过程中由处理器605读取和控制。程序模块以及从网络620得到的任何数据的中间存储可以使用半导体存储器606实现，可能涉及硬盘驱动器610。在一些例子中，编码在CD-ROM或软盘上并通过相应驱动器612或611读取的应用程序模块可以提供给退休者(或婴儿潮一代人/投资人)，或可替换地，可以由退休者(或婴儿潮一代人/投资人)计算机模块601通过调制解调器设备616从网络620读取。更进一步地，软件也可以从其它计算机可读介质加载到计算机系统600。在此使用的术语“计算机可读介质”指参与提供指令和/或数据给计算机系统600以执行和/或处理的任何存储或传输媒体。存储媒体的例子包括软盘、磁带、CD-ROM、硬盘驱动器、ROM或集成电路、磁光盘或计算机可读卡比如PCMCIA等，无论这样的设备在计算机模块601、622和626的内部或外部。传输媒体的例子包括无线电或红外线传输通道以及到另一计算机的网络连接或网络设备，以及包括e-mai1传输和记录在网站等上的信息的因特网或内部网(Intranets)。
图9(以及同样在图6和12中)描述的方案假定在贷款期限内由投资工具205提供的基于市场的回报率是常数。
在一个方案中，给退休者201的定期支付213和贷款偿还的金额217可以(由服务提供者204或另一方)“保证”。在这种情况下，任何投资工具205的回报率的波动不会传给退休者201。
如果在贷款期限内回报率是常数，则以投资工具205投资的资金在贷款期限内平滑地减少到0。例如，这可以参考图11中的列G看出。在行11-25中，描述了投资工具205中的资金从第1年的$398,950.34减少到第15年的$1,159.96(接近于0)。这被称为“基准”曲线。
但是，通常，基于市场的投资回报率是不可预知的。相应地，投资工具205的回报率典型地随时间而变化(如图19和21中的列H和N所示)。
基准曲线301描述在图17中。该基准曲线301还被显示为与分别在图20和22中的两个非基准曲线613和813并行。这些非基准曲线分别称为情景1曲线和情景2曲线。
注意，在图9描述的方案中，给退休者201的定期支付213和贷款偿还金额217可以被“保证”。在另一方案中(称为“转换方案”)，支付213可以被保证，而投资工具205的业绩欠佳可以以贷款结束时所偿还的增加成本(称为“业绩赤字成本”)的形式传递到退休者201。该业绩赤字成本由要求补足贷款期限内投资工具205的业绩赤字的额外贷款和资本化的利息款得来。该业绩赤字成本被支付给提供额外贷款的当事方，可以是金融机构203或服务提供者204或另一方(未示出)。术语“转换方案”被用来指示当投资工具205的业绩低于预定“市场收益门限值”时，方案的操作模式从图9中使用的方法转换成产生额外贷款和资本化利息款的方法。
图15是显示在转换方案例子中使用的参数的电子表格100。房屋202的价值(见图9)是$1,000,000.00，并且金融机构203将借出的最大贷款百分比是该价值的40％(见B3)。由退休者201向服务提供者204支付的利息率是8.5％(B4)，也由图9中的215描述的服务费用是2％(在B5)。在216由服务提供者204向金融机构203支付的利息率是5.5％(B6)，而所讨论的贷款期限是15年(B7)。市场收益门限值是9.4％(B8)，这是产生先前提及的基准曲线的基于市场的回报率。
基于房屋价值和最大贷款比例(分别为B2和B3)可得到的最大贷款值是$400,000.00(E2)。在213由服务提供者204给退休者201的每年总支付是$26,666.67(E3)，这是由将$400,000.00的贷款分成15年期限的贷款而确定的。在215由退休者向服务提供者支付的利息款和管理费分别是$2,266.67和$533.33(分别为E4和E5)。如图9中的21 5所描述的，每一周期退休者的总成本是$2,800.00(E6)，因此在213给退休者的每年净支付是$23,866.67(E7)。在216由服务提供者204向金融机构203支付的利息款是$22,000.00(E8)。
图16显示在15年贷款期限内在图15中参考的各种参数的电子表格表示200。在投资工具205中的货币金额被显示在列F，这开始于第1年的$353,600.00(即，行11)而在第15年减少到接近于0(实际上是$1,098.00)。
图17是图16中参数的图形表示300。在投资工具205中的货币金额被描述为基准曲线301。由于投资工具205的回报率等于9.4％的市场收益门限值(图15中的B8)，因此在贷款期限结束时，退休者201必须偿还217等于$400,000.00(即，图17中的302)的贷款，这是图15中的初始贷款金额(E2)。
图18是图17中表示的延伸图形表示400。从服务提供者204付给退休者201的每年总支付是$26,667并描述在401，而从服务提供者204付给金融机构203的每年支付216是$22,000并描述在402。由退休者201向服务提供者204支付的第一周期的利息款是$2,267并描述在403，而管理费用成份是$533并显示在404。基准曲线301也显示在图18中。
图19显示建立情景1的参数的电子表格表示500。这个例子与图15和16描述的基准例子的不同之处在于市场回报率随时间而变，如列H所示。这个时变的市场回报率的作用是改变在列I中描述的投资工具205中的货币金额。图19中的列K描述了根据情景1在投资工具205中的货币金额与根据图16的列F中的基准例在投资工具205中的货币金额之间的偏差。图19的列K显示了在第1-3年中没有偏差。在第4-9年有正偏差(即根据情景1的投资工具205在这个周期内具有比根据基准参数的投资工具205更高的回报率)。在第10-15年有负偏差(即根据情景1的投资工具205在这个周期内具有比根据基准参数的投资工具205更低的回报率)。因此，正偏差指示投资205的市场回报率超过基准回报率，而负偏差意味着市场回报率低于基准回报率。
图20是覆盖在根据图19的列I的对应的情景1曲线613上的根据图1 6的列F的基准曲线301的图形表示600。如附图标记601-606所描述的，在第4-9年情景1曲线613超过基准曲线301。如附图标记607-612所描述的，在第10-15年情景1曲线613低于基准曲线301。
返回到图19，特别是第10年(见行20)，应当注意，显示在列H中的市场回报率偏差导致市场205中的货币金额是$172,508.00，这比相应的图16中的F20上的基准数字$179,323.00低$6,814.00。负偏差的影响是投资工具205不能返回足够的收入以满足必需的支付，这些支付是给退休者的定期付款213和给金融机构203的利息款216。因而，所公开的转换方案从显示在基准例子中的操作模式“转换”成在第10年筹集$6,814.00的额外贷款的方案。这描述在图19的L20中。而且，在第10年和余下的5年贷款期限中会对$6,814.00的额外贷款收取利息。这个利息根据从行20到行25的列H中的普遍利息率计算。因而，对于$6,814.00的额外贷款被资本化的总利息是显示在M20上的$1,635.00。
以类似的方式，由于图20的情景1曲线613在贷款的剩余期限内相对于基准曲线301有负偏差，因此在后面的第11-15年的每一年中需要额外贷款。这显示在图19的L21-L25中。这些额外贷款的每一个会产生使用显示在列H中的相应利息率被资本化的利息，导致在M21-M25上资本化的利息收费。
返回到图20，在基准曲线301和情景1曲线613间的净偏差结果将加上在贷款期限结束时退休者201必须偿还217的“业绩赤字成本”。该业绩赤字成本是$180,994.00，这由图19中的额外贷款(L20-L25)加上图19中的资本化利息(M20-M25)构成。
应当注意，仅在图20中的607-612描述的负偏差的情况需要额外贷款和相应的资本化的利息费。由601-606描述的正偏差表示在第1-9年中情景1曲线613的投资工具205等于或超过基准曲线301的业绩，因此不需要补救行动。换言之，在第1-9年中情景1例子运作在图9所述的模式中。然而，在第10-15年中，情景1例子转换操作模式以如上所述地积累额外贷款和资本化的利息。
图21显示被称为情景2的电子表格描述700，在情景2中，如列N所述，投资205的市场回报率以更有利的方式变化。图21的列N中的回报率的效果反映在图22中的显示为并行于基准曲线301的相应曲线813中。在第4-15中曲线813超过基准曲线301，导致在第15年基金中剩余了$43,123.00的剩余金额(见图21中的O25)。这个正的剩余金额(称为盈余业绩收益)减少了在贷款期限结束时退休者201需要偿还217的金额，导致净偿还款是$356,877.00而不是最初借的$400,000.00。
如在前面所注意的，例如，参考图9，在一个方案中，给退休者201的定期付款213和贷款偿还217的金额可以(由服务提供者204或另一方)“保证”。根据一个例子，投资工具205可以如下所述地被构建。该投资工具可以至少用于图6中的805、图9中的205、图12中的1205。
在这个例子中，投资工具205具有三个主要组成部分，即(a)它是资本保证的。这意味着服务提供者承诺在投资期限结束时支付100％的发行价格，(b)由服务提供者承诺的最小收入保证，和(c)由服务提供者承诺的潜在的额外投资收入(多于最小保证)。在这个上下文中服务提供者所作的决定是代理或代表退休者和/或婴儿潮一代人的服务提供者所作的决定。
投资工具通过创建或贡献于服务提供者所管理的投资基金而起作用，基金包括特殊的财产类，这些财产类组合起来以确保满足两个目标，即(a)上述投资工具的3个主要组成部分和(b)保持足够的流动性以当它们到期时满足由服务提供者从投资基金支付给或代表退休者/婴儿潮一代人。
典型地，这些目标需要投资基金包括在下面的财产类中的混合流动、半流动和固定或确定期限的投资1.现金2.银行票据3.政府债券4.股票(可以是资本保证的)5.确定结果的投资产品(是资本保证的)。
这些财产的精确混合将在投资期限内根据利息率和投资市场条件而变化。在财产类之间的投资权衡通过服务提供者的现金流需求的财务或精算分析来确定，该分析过程要参考投资基金的每笔收支的金额和时间，包括贷方的贷款利息款、退休者/婴儿潮一代人的贷款本金偿还和其它费用和收费以及从退休者/婴儿潮一代人收取的单利收入和管理费用。
财产类(i)到(iv)与一个或多个资本保证型投资产品的结合使用会产生很有用的结果。
在贷款期限内的任何时间，投资基金的最大比例将保持在财产类(v)中，即一个或多个资本保证的确定结果投资产品。这是因为财产类(i)到(iv)的目标是提供流动性而不是高收益投资回报或资本增长。
然而财产类(v)被设计成在确保资本保证和最小收益保证的情况下提供高收益投资回报。当与上述其它财产类组合使用时，这样建立的投资基金具有完成投资工具的目标所必需的特征。在这个例子中，资本保证的确定结果投资产品(是财产类(v))如何工作的一般原理如下所述。所投资的货币(例如图6中的805)在两个财产类之间分割，即(a)零息债券(b)期权。资本保证是通过将大部分投资货币投资到零息债券(即不提供定期收益支付的债券)而实现的。典型地，在一个比如说5.5％收益的6年零息债券中，约70％的投资货币将被要求放入这个财产类中以便确保100％的资本保证。
通过将约30％的收支差额直接投资在形成基准证券和期权战略的有价证券中而实现收益回报。最小收益保证如下实现。设置最大息票率的目的是实现稳定性，减少不稳定性并以最小风险获得最大回报。这是通过使用针对有价证券份额的认购期权而支持具有“沽出认购(call overwriting)”策略的期权进行的，因而服务提供者被付款以同意以某种价格卖出他们的有价证券。在用于支付的交换中，服务提供者放弃结帐价格上有价证券的价值的任何增长。换言之，服务提供者限制了一些上涨潜力反过来也得到一些下跌保护。因为投资的货币是资本保证的，因此不需要独立的认沽期权。
在这个例子中，特别地，前述财产类的具体特征是*固定的进入或订金点*最小订金金额(典型地$5,000)
*固定投资期限(典型地5-7年)*它具有与所选择的投资基准有价证券的业绩相关的券息(典型地30-50支选择的股票)*基准有价证券是历史上高收益的国家和/或国际蓝筹股有价证券*在基准有价证券中全国或全球有价证券的服务提供者选择*支付被保证的最小每年券息(典型地每年发行价格的3-4％)*基于在最小息率已经被设置的平均值之上的每年有价证券业绩支付额外增加的每年券息(即最小息率之上)*息票可以增长的金额封顶。
*在封顶金额上的业绩代表投资利润和对服务提供者的激励。
*在基准有价证券中每个证券经受被用于计算最大息率的每季最大百分比增长*参考与投资期限一致的本地货币交换率计算最大百分比增长(即封顶)(典型地依赖于交换率的10％-30％)*在任一周年，当基准有价证券中的所有证券从它们发行日的初始价格下跌15％或更多时，下跌保护特征允许服务提供者尽早终止以便资本保证(即发行价的100％)*服务提供者从参考经受设置的最大收入级封顶的基准有价证券的每季业绩而计算的券息中获得收入*形成基准有价证券的每个证券在每一周年日中可以每年重新选择以消除业绩不好的股票和/或重新结算有价证券*基准有价证券的选择标准是*在承认的国家(和/或全球)指数中最大的100支股票*每天平均流通量大于$10,000,000的国家证券(对于国际证券是$20,000,000)*基于最高历史现金红利收益的前30支证券*在基准有价证券中占任何行业部门20％的最大权重工业实用性从上面的描述中显然，所公开的方案可以应用于金融投资和规划行业。
前面只描述了本发明的一些实施例，可以对它进行修改和/或改变而不脱离本发明的范围和精神，实施例是说明性的而非限制性的。
因此，在一些方案中，所公开的方案通常可以限制为社会保障规则下的预期寿命收入流退休产品，因此可以用于包括长期财产免验类别。因此所公开的预期寿命退休年金方案可被设置为“符合”社会保障规则，因此被免于财产检验(和，某些情况下的收入税)。所公开的金融产品还可以被设计为不可取代的但是可继承的，因此在退休者死亡时，在贷款期限内支付款的100％继续支付给配偶或事实上的配偶或遗嘱上的受益人。其它收益也可以捆绑在所公开的预期寿命退休年金金融产品中。作为产品包的一部分没有成本或低成本的意外保险可以提供给退休者，而服务提供者承担该范围的一些或全部成本。服务提供者可以设置自我保险以确保在贷款结束时偿还给金融机构的贷款可抵抗在资产市场上无法预料的重大下跌。
附录A图2、4、8、11、13、15、16、19和21的电子表格的公式表示。
权利要求
1.一种基于计算机的系统，用于根据个人拥有的资产中的资产净值提供给个人基于资产净值的收益，所述系统包括用于存储程序的存储器；以及用于执行该程序的处理器，所述程序包括(a)用于取得由一部分资产净值担保的贷款的代码，该贷款具有确定期限的本金值；(b)用于通过定期支付等于固定比例的本金的单利收费来偿还该贷款的代码；(c)用于投资贷款的剩余部分的代码；(d)用于如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则累积从所投资的贷款剩余部分而来的盈利的代码；以及(e)用于如果选择预期寿命退休年金选项，则从所述贷款的剩余部分中进行定期支付的代码；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
2.根据权利要求1的系统，其中所述存储器被配置为多个存储器模块；所述程序被配置为存储在相应的所述存储器模块中的多个相关的程序模块；以及所述处理器被配置为用于执行程序模块的多个处理器模块，其中多个处理器模块中的至少一些适于通过网络通信。
3.根据权利要求1的系统，其中如果根据代码(c)投资所述贷款剩余部分的投资回报率低于门限值，则所述程序还包括(f)用于将补偿回报率与门限值之间的差值所需的额外贷款额转化成资本的代码；以及(g)用于将所述额外贷款加到期限结束时应偿还的贷款本金中的代码。
4.一种包括其上记录有计算机程序的计算机可读介质的计算机程序产品，该计算机程序用于指示处理器执行用于根据个人拥有的资产净值为个人提供基于资产净值的收益的方法，所述程序包括(a)用于取得由一部分资产净值担保的贷款的代码，该贷款具有确定期限的本金值；(b)用于通过定期支付等于固定比例的本金的单利收费来偿还所述贷款的代码；(c)用于投资贷款的剩余部分的代码；(d)用于如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则累积从所投资的贷款剩余部分而来的盈利的代码；以及(e)用于如果选择预期寿命退休年金选项，则从所述贷款剩余部分中进行定期支付的代码；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
5.一种基于计算机的系统，用于根据个人拥有的资产中的资产净值为个人提供基于资产净值的收益，所述系统包括(a)用于取得由一部分资产净值担保的贷款的装置，该贷款具有确定期限的本金值；(b)用于通过定期支付等于固定比例的本金的单利收费来偿还该贷款的装置；(c)用于投资贷款的剩余部分的装置；(d)用于如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则累积从所投资的贷款剩余部分而来的盈利的装置；以及(e)用于如果选择预期寿命退休年金选项，则从所述贷款剩余部分中进行定期支付的装置；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
6.一种用于根据个人拥有的资产中的资产净值为个人提供基于资产净值的收益的方法，所述方法在基于计算机的系统上实现，该系统包括至少一个运行在相应的至少一个计算机平台上的程序，所述方法包括以下步骤取得由一部分资产净值担保的贷款，该贷款具有确定期限的本金值；通过定期支付等于固定比例的本金的单利收费来偿还所述贷款；投资所述贷款的剩余部分；如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则累积从所投资的贷款剩余部分而来的盈利；以及如果选择预期寿命退休年金选项，则从所述贷款的剩余部分中进行定期支付；其中在所述期限结束时应当偿还所述贷款的本金值。
7.一种为个人产生由个人的资产净值担保的定期付款的方法，该方法包括以下步骤(a)从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款靠所述资产净值来担保；(b)在所述期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款；(c)向所述个人支付所述定期付款；(d)对于每个所述定期付款，向个人收取等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用；(e)以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资所述贷款的剩余部分，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收取的金额；以及(f)在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金。
8.根据权利要求7的方法，其中在贷款期限内的任何时候用所述投资工具投资的贷款剩余部分等于贷款本金减去(i)从获得贷款的时间到被考虑的所述任何时候在步骤(b)和(c)进行的累积付款，加上(ii)从获得贷款的时间到被考虑的所述任何时候在步骤(d)收取的累积费用。
9.根据权利要求7的方法，其中步骤(a)-(e)由第二提供者执行而步骤(e)由个人执行。
10.根据权利要求9的方法，其中在步骤(b)和(c)中支付的金额被从贷款的剩余部分中抽出并且在步骤(d)中收取的金额被加入到贷款的剩余部分中。
11.根据权利要求9的方法，其中贷款小于或等于个人资产净值的45％；第一固定比例在4.0％到5.5％的范围内；第二固定比例在7.5％到12.0％的范围内；以及复合回报率在用所述投资工具投资的贷款剩余部分的7.5％到12.0％的范围内。
12.根据权利要求9的方法，进一步包括以下步骤(g)对于每个所述定期付款，向个人收取等于所述每个所述定期付款的第三固定比例的费用。
13.根据权利要求12的方法，其中该第三固定比例在0.05％到0.25％的范围内。
14.根据权利要求12的方法，其中由第二提供者得到的利润包括在步骤(g)中征收的费用。
15.根据权利要求9的方法，其中由第二提供者得到的利润是从贷款的剩余部分中抽取的。
16.根据权利要求7的方法，其中个人是自然人和法人之一。
17.根据权利要求7的方法，其中个人是退休者而且退休者的资产是退休者的房屋。
18.一种为退休者产生由退休者的房屋的资产净值担保的定期付款的方法，该方法包括以下步骤(a)从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款由退休者的房屋的资产净值担保；(b)在该期限内向所述金融机构定期支付包括等于所述本金值的第一固定比例的款项的单利偿还；(c)向退休者支付所述定期付款；(d)对于每个所述定期付款，向退休者收取包括等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的单利费用；(e)以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资所述贷款的剩余部分，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)中给金融机构的单利付款和在步骤(c)中给退休者的定期付款以及在步骤(d)中由退休者支付的单利费用；以及(f)在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金。
19.一种为退休者产生由退休者的房屋的资产净值担保的定期付款的方法，该方法包括以下步骤(a)由服务提供者从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款由退休者的房屋的资产净值担保；(b)在该期限内由服务提供者向金融机构定期支付包括等于所述本金值的第一固定比例的款项的单利偿还；(c)由服务提供者向退休者支付所述定期付款；(d)对于每个所述定期付款，由服务提供者向退休者收取包括等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的单利费用；(e)服务提供者以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资所述贷款的剩余部分，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)中给金融机构的单利付款和步骤(c)中给退休者的定期付款以及在步骤(d)中由退休者支付的单利费用；以及(f)在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金。
20.一种为退休者产生由退休者的房屋的资产净值担保的定期付款的系统，该系统包括(a)用于由服务提供者从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款的装置，其中该贷款由退休者的房屋资产净值担保；(b)用于在该期限内由服务提供者向金融机构定期支付包括等于所述本金值第一固定比例的款项的单利偿还的装置；(c)用于由服务提供者向退休者支付所述定期付款的装置；(d)用于对于每个所述定期付款，由服务提供者向退休者收取包括等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的单利费用的装置；(e)用于服务提供者以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资所述贷款的剩余部分的装置，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)中给金融机构的单利付款和步骤(c)中给退休者的定期付款以及在步骤(d)中由退休者支付的单利费用；以及(f)用于在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金的装置。
21.一种具有其上记录有至少一个计算机程序模块的计算机可读介质的计算机程序产品，计算机程序模块用于指示处理器执行为退休者产生由退休者的房屋的资产净值担保的定期付款的方法，所述至少一个程序模块包括(a)用于由服务提供者从金融机构获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由退休者的房屋资产净值担保；(b)用于在该期限内由服务提供者向金融机构定期支付包括等于所述本金值第一固定比例的款项的单利偿还的代码；(c)用于由服务提供者向退休者支付所述定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，由服务提供者向退休者收取包括等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的单利费用的代码；(e)用于服务提供者以对所述贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资所述贷款的剩余部分的代码，所述贷款的剩余部分依赖于在步骤(b)中给金融机构的单利付款和步骤(c)中给退休者的定期付款以及在步骤(d)中由退休者支付的单利费用；以及(f)用于在期限结束时由退休者向金融机构偿还贷款本金的代码。
22.一种为了个人和服务提供者的利益，根据所述个人的资产净值产生定期付款的方法，该方法包括以下步骤(a)从金融机构获得靠所述资产净值担保的贷款，该贷款具有本金值并持续由多个周期形成的一个期限；(b)以第一投资工具投资该贷款，该第一投资工具在每个所述周期中产生投资金额的第一回报；对于当前所述周期，该方法还包括以下步骤(i)从以第一投资工具投资的贷款的剩余部分中提取所述本金值的第一固定比例和第二固定比例；(ii)向金融机构支付第一固定比例；(iii)从所述第二固定比例中扣除费用，所述费用包括服务提供者的收益；(iv)以在当前周期中产生第二回报的投资工具来投资第二固定比例的剩余部分以产生所述个人的收益，所述第二回报低于所述第一回报；(c)对所述多个周期重复步骤(i)-(iv)；以及(d)在所述期限结束时由所述个人向金融机构偿还贷款本金。
23.根据权利要求22的方法，其中所述金融机构是服务提供者。
24.根据权利要求22的方法，其中在步骤(iv)中以当前周期中产生第二回报的投资工具进行额外投资。
25.根据权利要求24的方法，其中所述额外投资是个人的储蓄存入部分。
26.根据权利要求25的方法，其中在步骤(d)后所述方法还包括以下步骤(a)从金融机构获得由个人房屋的资产净值担保的另一贷款，该另一贷款具有本金值并持续由多个周期形成的一个期限；(b)以另一投资工具投资该另一贷款和在产生第二回报的投资工具中累积的资金，该另一投资工具在每个所述周期中产生投资金额的回报；对于当前所述周期，该方法还包括以下步骤(i)从以第一投资工具投资的贷款的剩余部分中提取所述本金值的第一固定比例和第二固定比例；(ii)向金融机构支付第一固定比例；(iii)从所述第二固定比例中扣除费用，所述费用包括服务提供者的收益；(iv)将第二固定比例的剩余部分支付给所述个人；(c)对所述多个周期重复步骤(i)-(iv)；以及(d)在所述期限结束时由所述个人向金融机构偿还贷款本金。
27.一种为个人产生由个人的资产净值担保的定期付款的基于计算机的方法，该方法包括以下步骤(a)从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)在所述期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款；(c)向所述个人支付所述定期付款；(d)对于每个所述定期付款，向所述个人收取等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用；(e)以对贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资贷款的所述剩余部分，贷款的所述剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收取的金额；以及(f)在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，则补偿减小的复合利率的额外贷款额以及相关利息被转变成资本并增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
28.一种根据权利要求27的基于计算机的方法，还包括以下步骤(h)如果在步骤(e)中的复合利率高于第二门限值，则从在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中扣除在所述投资工具中产生的累积的过剩资金。
29.一种管理为个人产生由个人资产净值担保的定期付款的基于资产净值的方案的系统，该系统包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的装置，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)用于在所述期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的装置；(c)用于向所述个人支付所述定期付款的装置；(d)用于对于每个所述定期付款，向所述个人收取等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的装置；(e)用于以对贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资贷款的所述剩余部分的装置，贷款的所述剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收取的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的装置；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，则补偿减小的复合利率的额外贷款额以及相关利息被转变成资本并增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
30.一种管理为个人产生由个人资产净值担保的定期付款的基于资产净值的方案的系统，该系统包括用于存储相互关联的多个应用程序模块的相应的多个存储器模块；以及用于执行所述程序模块的多个处理器模块，所述程序模块包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)用于在该期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的代码；(c)用于向所述个人支付所述定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，向所述个人收取等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的代码；(e)用于以对贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资贷款的所述剩余部分的代码，贷款的所述剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收取的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的代码；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，则补偿减小的复合利率的额外贷款额以及相关利息被转变成资本并增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
31.一种包括至少一个计算机可读介质的计算机程序产品，该计算机可读介质具有多个记录在其上的相互关联的计算机应用程序模块，所述计算机应用程序模块用于指示多个处理器模块执行为个人产生以个人资产净值担保的定期付款的方法，所述程序模块包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)用于在所述期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的代码；(c)用于向所述个人支付所述定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，向所述个人收取等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的代码；(e)用于以对贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资贷款的所述剩余部分的代码，贷款的所述剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收取的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的代码；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，则补偿减小的复合利率的额外贷款额以及相关利息被转变成资本并增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
32.多个相互关联的计算机应用程序模块，用于指示多个处理器模块执行为个人产生以个人资产净值担保的定期付款的方法，所述程序模块包括(a)用于从第一提供者获得具有确定期限的本金值的贷款的代码，其中该贷款由所述资产净值担保；(b)用于在所述期限内向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的代码；(c)用于向所述个人支付所述定期付款的代码；(d)用于对于每个所述定期付款，向所述个人收取等于所述每个所述定期付款的第二固定比例的费用的代码；(e)用于以对贷款的剩余部分按复合利率产生回报的投资工具来投资贷款的所述剩余部分的代码，贷款的所述剩余部分依赖于在步骤(b)和(c)中支付的金额以及在步骤(d)中收取的金额；以及(f)用于在期限结束时向第一提供者偿还贷款本金的代码；其中(g)如果在步骤(e)中的复合利率低于第一门限值，则补偿减小的复合利率的额外贷款额以及相关利息被转变成资本并增加到在步骤(f)中将偿还给第一提供者的贷款本金中。
33.一种使用上述权利要求中的任何一种方法或系统向个人进行的定期付款。
34.使用上述任何一种方法或系统积累的累积储蓄。
全文摘要
公开了一种根据个人拥有的资产中的资产净值向个人提供基于资产净值的收益的系统和方法。该方法(2200)用基于计算机的系统(600)实现并包括取得(810，210)由一部分资产净值担保的贷款，通过定期支付等于固定比例本金的单利收费来偿还(816、216)贷款，投资(811、211)贷款的剩余部分，该贷款具有确定期限的本金值，如果选择基于资产净值的退休储蓄选项，则累积(824)从所投资的贷款剩余部分而来的盈利，如果选择预期寿命退休年金选项，则从贷款的剩余部分中进行(213)定期支付；其中在期限结束时应当偿还贷款的本金值。
文档编号G06Q40/00GK101084520SQ200580035026
公开日2007年12月5日 申请日期2005年8月24日 优先权日2004年8月24日
发明者伊恩·罗塞尔·卡普勒·英尼斯 申请人:国际财富解决方案私人有限公司