一种基金产品的业绩分析方法及装置与流程

本发明涉及数据处理技术领域，更具体的，涉及一种基金产品的业绩分析方法及装置。

背景技术：

客户在购买基金前往往需要了解基金产品的整体情况。当前已有技术从收益和风险两个角度构建指标，对基金产品进行考察，为客户投资提供辅助性参考。

但是，当前基金产品评价指标缺乏可比性，没有与市场上同类基金进行对比，且基于现有基金产品评价方法无法得知基金表现成因，不能准确反映基金产品的收益和风险。

技术实现要素：

有鉴于此，本发明提供了一种基金产品的业绩分析方法及装置，从业绩分析、归因分析和场景分析三个方面对基金产品进行全面分析和评价，准确反映基金产品的收益和风险。

为了实现上述发明目的，本发明提供的具体技术方案如下：

一种基金产品的业绩分析方法，包括：

获取目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据；

根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值；

根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图；

以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值；

根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，得到所述目标基金产品的场景业绩分析结果。

优选的，所述根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，包括：

分别根据目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值；

根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值。

优选的，所述预设对比基金产品为全市场基金产品或与所述目标基金产品同策略的基金产品。

优选的，以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值，包括：

根据所述目标基金产品的类型，确定所述目标基金产品的多个影响因子；

分别计算每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率和风险收益率，并计算所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率；

以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金产品的收益影响值；

以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的风险收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金产品的风险影响值。

优选的，所述方法还包括：

根据所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值的对比示意图、所述目标基金产品每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值、以及所述目标基金产品的场景业绩分析结果，生成所述目标基金产品的业绩分析报告。

一种基金产品的业绩分析装置，包括：

获取单元，用于获取目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据；

第一计算单元，用于根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值；

第一生成单元，用于根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图；

第二计算单元，用于以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值；

分析单元，用于根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，得到所述目标基金产品的场景业绩分析结果。

优选的，所述第一计算单元包括：

第一计算子单元，用于分别根据目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值；

第二计算子单元，用于根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值。

优选的，所述预设对比基金产品为全市场基金产品或与所述目标基金产品同策略的基金产品。

优选的，所述第二计算单元包括：

确定子单元，用于根据所述目标基金产品的类型，确定所述目标基金产品的多个影响因子；

第三计算子单元，用于分别计算每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率和风险收益率，并计算所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率；

第四计算子单元，用于以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金产品的收益影响值；

第五计算子单元，用于以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的风险收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金产品的风险影响值。

优选的，所述装置还包括：

第二生成单元，用于根据所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值的对比示意图、所述目标基金产品每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值、以及所述目标基金产品的场景业绩分析结果，生成所述目标基金产品的业绩分析报告。

相对于现有技术，本发明的有益效果如下：

本发明提供的一种基金产品的业绩分析方法及装置，通过根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图，使目标基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力具有可比性。同时，以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值，挖掘了目标基金产品收益和风险来源，并根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，进一步展示目标基金产品的收益情况和风险控制能力。

附图说明

为了更清楚地说明本发明实施例或现有技术中的技术方案，下面将对实施例或现有技术描述中所需要使用的附图作简单地介绍，显而易见地，下面描述中的附图仅仅是本发明的实施例，对于本领域普通技术人员来讲，在不付出创造性劳动的前提下，还可以根据提供的附图获得其他的附图。

图1为本发明实施例公开的一种基金产品的业绩分析方法流程图；

图2为本发明实施例公开的另一种基金产品的业绩分析方法流程图；

图3为本发明实施例公开的一种基金产品的业绩分析装置结构示意图。

具体实施方式

下面将结合本发明实施例中的附图，对本发明实施例中的技术方案进行清楚、完整地描述，显然，所描述的实施例仅仅是本发明一部分实施例，而不是全部的实施例。基于本发明中的实施例，本领域普通技术人员在没有做出创造性劳动前提下所获得的所有其他实施例，都属于本发明保护的范围。

请参阅图1，本实施例公开了一种基金产品的业绩分析方法，具体包括以下步骤：

s101：获取目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据；

所述目标基金产品为需要进行业绩分析的基金产品，所述目标基金产品可以为股票型基金、管理型cta(管理期货型基金)或债券型基金。

预设对比基金产品为全市场基金产品或与所述目标基金产品同策略的基金产品。

预设时间段为预先设定的当前时间之前的一段时间，可以为1年、半年等等，在此不做具体限定。

s102：根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值；

分别根据目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值；

根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值。

所述收益能力的预设指标值包括收益率、年化收益率、阿尔法率、贝塔率和夏普比率。

所述风险处理能力的预设指标值包括年化波动率、下行标准差、var、投资胜率、平均损失比、夏普比率、索提诺比率、卡玛比率和spearman秩相关。

所述回撤能力的预设指标值包括最大回撤率、动态回撤率和最大回撤回补期(天)。

s103：根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图；

所述预设对比基金产品为全市场基金产品或与所述目标基金产品同策略的基金产品，因此，本实施例提供全市场对比和同策略对比。

具体的，可以根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别在每个预设指标维度对所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品进行排名，生成表示所述各个基金产品在每个预设指标维度的排名对比示意图。

当然上述排名对比示意图仅为对比示意图的一个实施方式，本实施例并不以此为限，所述对比示意图还可以为其他形式。对比示意图的格式可以为表图、条形图等格式。

s104：以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值；

请参阅图2，s104的具体执行步骤如下：

s201：根据所述目标基金产品的类型，确定所述目标基金产品的多个影响因子；

不同基金产品类型对应的影响因子不同，股票型基金对应申万一级28个行业聚类得到的6个影响因子；管理型cta对应农产品趋势强度影响因子、黑色系趋势强度影响因子、国债期货趋势强度影响因子和能源化工趋势强度影响因子；债券型基金对应利率期限结构影响因子、信用风险影响因子和残差角度影响因子。

s202：分别计算每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率和风险收益率，并计算所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率；

以股票型基金为例，申万一级28个行业中每个行业对应一个行业指数，聚类后，在所述预设时间段内同一类的多个行业指数加权求和得到相应影响因子的收益率。所述预设时间段内每个影响因子的收益率方差为相应影响因子的风险收益率。

债券型基金的影响因子收益率和风险收益率的计算方法与股票型基金相似，对于管理型cta，首先需要通过计算信噪比计算相应影响因子的趋势强度，将影响因子的趋势强度作为影响因子收益率，并将趋势强度方差作为影响因子的风险收益率。

其中，信噪比的计算公式为：

其中，rn为相应影响因子前后两天收盘价之差。

s203：以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金的收益影响值；

具体的，所述多元回归模型为：ri＝∑βkfk+ut

其中，ri目标基金产品在预设时间段的收益率，fk第k种影响因子收益率，βkfk为目标基金产品在第k种影响因子的收益率，βk为第k中影响因子的持仓估值，βk/∑βk为第k种影响因子的对所述目标基金产品的收益影响值。

s204：以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的风险收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金的风险影响值。

s105：根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，得到所述目标基金产品的场景业绩分析结果。

需要说明的是，可以按指标做场景分类，也可以按事件做场景分类。按指标做场景分类，用户任选两个指标，根据指标上涨与下跌，分为四种场景。在每种场景下，做业绩分析。按事件做场景分类，以市场大事件做分类，在每种场景下，做业绩分析。

对于股票型基金，我们从五个维度分析场景，分别为趋势，波动率，大小盘，alpha机会，基差。

趋势判断逻辑：

选定股票指数，计算最近最高(低)收盘价与今日收盘价之间幅度；

幅度大于阈值，为上升；幅度小于阈值，为下升。

波动率判断逻辑：

根据基金净值计算波动率；

波动率大于阈值，为高；波动率小于阈值，为低。

大小盘判断：

根据大盘指数和小盘指数，计算大小盘强弱指数；

当大小盘强弱指数上升，为大盘强势；大小盘强弱指数下降，为小盘强势。

alpha机会判断：

选择多个股票，分别计算他们的alpha；

当股票alpha均值大于阈值,有alpha机会；否则，没有alpha机会。

基差判断：

选择股指和股指期货，计算基差；

根据基差大小，归于基差极端负，基差负，基差水平波动，基差正，基差极端正。

对于管理型期货，我们从两个维度分析场景，分别为趋势强度，波动率。

趋势强度判断逻辑：

选定商品指数，计算收盘价的信噪比；

信噪比大于阈值，为强；幅度小于阈值，为弱。

波动率判断逻辑：

选定商品指数，计算收盘价的波动率；

波动率大于阈值，为强；波动率小于阈值，为弱。

对于债券型基金，我们从五个维度分析场景，到期收益率，宏观经济，通货膨胀，资金供应因素，实体融资需求。具体判断逻辑参考股票型基金，在此不再赘述。

本实施例公开的一种基金产品的业绩分析方法，通过根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图，使目标基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力具有可比性。同时，以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值，挖掘了目标基金产品收益和风险来源，并根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，进一步展示目标基金产品的收益情况和风险控制能力。

基于上述实施例公开的一种基金产品的业绩分析方法，请参阅图3，本实施例对应公开了一种基金产品的业绩分析装置，具体包括：

获取单元301，用于获取目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据；

第一计算单元302，用于根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值；

第一生成单元303，用于根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图；

第二计算单元304，用于以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值；

分析单元305，用于根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，得到所述目标基金产品的场景业绩分析结果。

优选的，所述第一计算单元302包括：

第一计算子单元，用于分别根据目标基金产品和多个预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值；

第二计算子单元，用于根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在所述预设时间段的单位净值、累计净值和复权累计净值，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值。

优选的，所述预设对比基金产品为全市场基金产品或与所述目标基金产品同策略的基金产品。

优选的，所述第二计算单元304包括：

确定子单元，用于根据所述目标基金产品的类型，确定所述目标基金产品的多个影响因子；

第三计算子单元，用于分别计算每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率和风险收益率，并计算所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率；

第四计算子单元，用于以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金产品的收益影响值；

第五计算子单元，用于以所述目标基金产品在所述预设时间段的收益率和每个所述影响因子在所述预设时间段的风险收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个所述影响因子对所述目标基金产品的风险影响值。

优选的，所述装置还包括：

第二生成单元，用于根据所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值的对比示意图、所述目标基金产品每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值、以及所述目标基金产品的场景业绩分析结果，生成所述目标基金产品的业绩分析报告。

本实施例公开的一种基金产品的业绩分析装置，通过根据所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在预设时间段的历史数据，分别计算所述目标基金产品和每个所述预设对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的各个预设指标值，分别生成所述目标基金产品与每个所述对比基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力的对比示意图，使目标基金产品在收益能力、风险处理能力和回撤能力具有可比性。同时，以所述目标基金产品对应的每个影响因子收益率与所述目标基金在预设时间段的收益率为输入数据，基于多元回归模型，计算每个影响因子对所述目标基金的收益影响值和风险影响值，挖掘了目标基金产品收益和风险来源，并根据用户选定的所述目标基金产品的指标，确定所述目标基金产品的多个场景，根据所述目标基金产品在预设时间段的历史数据对所述目标基金产品的进行场景业绩分析，进一步展示目标基金产品的收益情况和风险控制能力。

对所公开的实施例的上述说明，使本领域专业技术人员能够实现或使用本发明。对这些实施例的多种修改对本领域的专业技术人员来说将是显而易见的，本文中所定义的一般原理可以在不脱离本发明的精神或范围的情况下，在其它实施例中实现。因此，本发明将不会被限制于本文所示的这些实施例，而是要符合与本文所公开的原理和新颖特点相一致的最宽的范围。