资产证券化分层的方法和装置与流程

本发明涉及计算机
技术领域：
，尤其涉及一种资产证券化分层的方法和装置。
背景技术：
：资产证券化，是指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持，通过结构化的设计进行信用增级。结构化设计是基础于基础资产最终反射至资产支持证券，因此资产证券化的本质上来说属于广义的金融工程范围，对基础资产进行不同的组合分解，按照客户的需求及投资者的偏好进行结构化的设计，创设出资产支持证券化。结构化设计是指资产证券化过程中结构金融的方法，也就是将多项不同现金流、不同期限和风险状况的资产进行组合打包形成资产池，再将资产池中形成的现金流收益分成若干层级，每一层的收益匹配不同的风险，使具有不同风险偏好的投资者获取不同收益并承担相应的风险，并在匹配投资者预期风险收益情况下降低发起人的综合融资成本。现有资产证券化发行过程中，主要是在单笔资产现金流分析的基础上，挑选合适的资产入池，形成基础资产池，然后根据现金流预测结果确定整池的现金流路径，在此基础上分拆不同分层方案对最终收益率的影响，从而最终确认最佳的分层方案。即构建发起人成本函数，即对发起人资产支持证券分层建立模型并推导其最优努力程度和最优第一损失位flp。发起人的成本是要求的监管以及经济成本与管理费用总和。这种分层方案涉及复杂的数据推导和算法，且灵活性低。技术实现要素：有鉴于此，本发明实施例提供一种资产证券化分层的方法和装置，基于各个分档资产的资产评级设计证券化产品的分层结构，能够快速实现对证券化的产品的分层设计，算法简单；可以测试出资产评级上最大可支持的分层厚度，便于发行人根据自身风险容忍度进行相应调整，灵活性好。通过现金流加压测试对分层结构进行核准，能够从评级角度核准当前分层结构下各个分档资产的资产评级与其承担的风险是否匹配。通过大额资产加压测试对分层结构进行核准，能够有效度量证券化产品中各项大额资产的违约风险。为实现上述目的，根据本发明实施例的一个方面，提供一种资产证券化分层的方法，包括：获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布；根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度；基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。可选地，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，还包括：对所述分档资产进行现金流加压测试，获得第一测试结果；若第一测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的资产评级通过；若第一测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的资产评级不通过。可选地，进行现金流加压测试，包括：确定所述分档资产的临界违约率，判断所述分档资产的临界违约率与所述分档资产的目标违约率之间的差值是否大于设定阈值；若是，则判定第一测试结果为测试通过，否则判定第一测试结果为测试不通过。可选地，确定所述分档资产的临界违约率，包括：设定所述分档资产的违约率，以所述违约率作为测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；循环执行如下步骤，直至所述测试违约率对应的兑付结果为不能兑付：若所述兑付结果为能兑付，则调增所述违约率，然后以调增后的违约率作为新的测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；以兑付结果为能兑付的最大的测试违约率作为所述分档资产的临界违约率。可选地，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，还包括：对所述分档资产进行大额资产加压测试，获得第二测试结果；若第二测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试通过；若第二测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试不通过。可选地，进行大额资产加压测试，包括：从所述分档资产中筛选目标资产，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率；判断所述总损失率是否小于等于所述分档资产对应的目标损失率；若是，则判定第二测试结果为测试通过，否则判定第二测试结果为测试不通过。可选地，从所述分档资产中筛选目标资产，包括：从所述分档资产中筛选多组资产，确定每组资产的损失金额；以损失金额最大的资产组作为所述目标资产。可选地，从所述分档资产中筛选多组资产，包括：按照资产数额和/或资产余额占比从大到小的顺序，从所述分档资产中筛选多组资产。可选地，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率，包括：根据所述目标资产的回收率和资产余额，确定所述目标资产的第一损失率；根据所述目标资产的资产余额和所述证券化产品的总资产余额，确定所述目标资产的违约率；根据所述目标资产的违约率确定所述证券化产品中非违约资产的第二损失率；所述非违约资产是指所述证券化产品中除所述目标资产以外的所有资产；以第一损失率和第二损失率之和作为所述证券化产品的总损失率。可选地，对所述分档资产进行大额资产加压测试，包括：按照资产评级从高到低的顺序，对各个分档资产中除资产评级最低的分档资产进行大额资产加压测试；判定所述分档资产的分层厚度测试不通过之后，还包括：调整分层厚度测试不通过的各个分档资产的分层厚度，根据调整后的分层厚度确定资产评级最低的分档资产的分层厚度。根据本发明实施例的第二方面，提供一种资产证券化分层的装置，包括：违约比率确定模块，获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布；分层厚度确定模块，根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度；分档资产分层模块，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。可选地，本发明实施例的装置还包括：现金流加压测试模块，用于：在所述分档资产分层模块基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，对所述分档资产进行现金流加压测试，获得第一测试结果；若第一测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的资产评级通过；若第一测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的资产评级不通过。可选地，所述现金流加压测试模块进行现金流加压测试，包括：确定所述分档资产的临界违约率，判断所述分档资产的临界违约率与所述分档资产的目标违约率之间的差值是否大于设定阈值；若是，则判定第一测试结果为测试通过，否则判定第一测试结果为测试不通过。可选地，所述现金流加压测试模块确定所述分档资产的临界违约率，包括：设定所述分档资产的违约率，以所述违约率作为测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；循环执行如下步骤，直至所述测试违约率对应的兑付结果为不能兑付：若所述兑付结果为能兑付，则调增所述违约率，然后以调增后的违约率作为新的测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；以兑付结果为能兑付的最大的测试违约率作为所述分档资产的临界违约率。可选地，本发明实施例的装置还包括：大额资产加压测试模块，用于：在所述分档资产分层模块基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，对所述分档资产进行大额资产加压测试，获得第二测试结果；若第二测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试通过；若第二测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试不通过。可选地，所述大额资产加压测试模块进行大额资产加压测试，包括：从所述分档资产中筛选目标资产，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率；判断所述总损失率是否小于等于所述分档资产对应的目标损失率；若是，则判定第二测试结果为测试通过，否则判定第二测试结果为测试不通过。可选地，所述大额资产加压测试模块从所述分档资产中筛选目标资产，包括：从所述分档资产中筛选多组资产，确定每组资产的损失金额；以损失金额最大的资产组作为所述目标资产。可选地，所述大额资产加压测试模块从所述分档资产中筛选多组资产，包括：按照资产数额和/或资产余额占比从大到小的顺序，从所述分档资产中筛选多组资产。可选地，所述大额资产加压测试模块确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率，包括：根据所述目标资产的回收率和资产余额，确定所述目标资产的第一损失率；根据所述目标资产的资产余额和所述证券化产品的总资产余额，确定所述目标资产的违约率；根据所述目标资产的违约率确定所述证券化产品中非违约资产的第二损失率；所述非违约资产是指所述证券化产品中除所述目标资产以外的所有资产；以第一损失率和第二损失率之和作为所述证券化产品的总损失率。可选地，所述大额资产加压测试模块对所述分档资产进行大额资产加压测试，包括：按照资产评级从高到低的顺序，对各个分档资产中除资产评级最低的分档资产进行大额资产加压测试；所述大额资产加压测试模块还用于：在判定所述分档资产的分层厚度测试不通过之后，调整分层厚度测试不通过的各个分档资产的分层厚度，根据调整后的分层厚度确定资产评级最低的分档资产的分层厚度。根据本发明实施例的第三方面，提供一种资产证券化分层的电子设备，包括：一个或多个处理器；存储装置，用于存储一个或多个程序，当所述一个或多个程序被所述一个或多个处理器执行，使得所述一个或多个处理器实现本发明实施例第一方面提供的方法。根据本发明实施例的第四方面，提供一种计算机可读介质，其上存储有计算机程序，所述程序被处理器执行时实现本发明实施例第一方面提供的方法。上述发明中的一个实施例具有如下优点或有益效果：基于各个分档资产的资产评级设计证券化产品的分层结构，能够快速实现对证券化的产品的分层设计，算法简单；可以测试出资产评级上最大可支持的分层厚度，便于发行人根据自身风险容忍度进行相应调整，灵活性好。通过现金流加压测试对分层结构进行核准，能够从评级角度核准当前分层结构下各个分档资产的资产评级与其承担的风险是否匹配。通过大额资产加压测试对分层结构进行核准，能够有效度量证券化产品中各项大额资产的违约风险。上述的非惯用的可选方式所具有的进一步效果将在下文中结合具体实施方式加以说明。附图说明附图用于更好地理解本发明，不构成对本发明的不当限定。其中：图1是本发明实施例的资产证券化分层的方法的主要流程示意图；图2是本发明可选实施例中资产证券化分层的方法的流程示意图；图3是本发明可选实施例中违约比率分布的示意图；图4是本发明可选实施例中损失比率分布的示意图；图5是本发明可选实施例中违约时间分布的示意图；图6是本发明可选实施例中评级测算结果的显示界面示意图；图7是本发明可选实施例中现金流加压测试的场景设置示意图；图8是本发明可选实施例中现金流加压测试的违约时间分布示意图；图9是本发明可选实施例中现金流加压测试结果的显示界面示意图；图10是根据本发明实施例的资产证券化分层的装置的主要模块的示意图；图11是本发明实施例可以应用于其中的示例性系统架构图；图12是适于用来实现本发明实施例的终端设备或服务器的计算机系统的结构示意图。具体实施方式以下结合附图对本发明的示范性实施例做出说明，其中包括本发明实施例的各种细节以助于理解，应当将它们认为仅仅是示范性的。因此，本领域普通技术人员应当认识到，可以对这里描述的实施例做出各种改变和修改，而不会背离本发明的范围和精神。同样，为了清楚和简明，以下的描述中省略了对公知功能和结构的描述。根据本发明实施例的一个方面，提供一种资产证券化分层的方法。图1是本发明实施例的资产证券化分层的方法的主要流程示意图，如图1所示，本发明实施例的资产证券化分层的方法包括步骤s101、步骤s102和步骤s103。在步骤s101中，获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布。证券化产品将多项不同现金流、不同期限和风险状况的资产进行组合打包形成资产池，资产池中形成的现金流收益被分成若干层级，每一层的收益匹配不同的风险，使具有不同风险偏好的投资者获取不同收益并承担相应的风险。资产参数是指与资产有关的参数，例如资产的总额、借款人、担保人、所属行业、资产评级、回收率、违约率等。表1示出了本发明可选实施例中的资产参数：表1资产参数资产行业：将资产的国标二级行业通过行业映射表industrytypemaps映射成评级所用行业，再作为资产行业放入asset_info中。资产评级：当借款人评级和担保人评级都非空时，取二者的较高值作为资产评级；当借款人评级和担保人评级中的一者为空时，取另一者非空值作为资产评级。可以利用单笔资产的债权人评级也可以利用债项的评级数据，也可以利用评级机构已公布的主体的影子评级数据进行计算。资产回收率(％)：可根据资产行业和资产评级从回收率矩阵industrybackconfig中关联出资产的回收率，也可通过其他途径获得该字段的值。本步骤中，根据证券化产品中每项资产的违约率和损失率确定证券化产品的违约比率分布和损失比率分布。实际应用过程中，可以通过蒙特卡洛模拟的方式，根据每次蒙特卡洛模拟得到的违约比率、损失比率、违约时间分布、各资产评级对应的目标违约率(tdr)和目标损失率(tlr)，确定证券化产品的违约比率分布和损失比率分布。示例性地：将m(m代表正整数，是蒙特卡洛模拟的次数)个违约比率值从小到大排列，按照步长统计落入各区间的个数f1，进而计算得到各区间的概率f1/m，得到违约比率分布，如图3所示；将m个损失比率值从小到大排列，按照步长统计落入各区间的个数f2，进而计算得到各区间的概率f2/m，得到损失比率分布，如图4所示；违约时间分布如图5所示，违约期数为1的违约占比为62.96944％，违约期数为2的违约占比为37.03056％，违约期数为3的违约占比为0.00000％。为了便于查看，可以在终端显示屏幕上同时展示违约比率分布、损失比率分布和违约时间分布的显示界面，如图6所示。蒙特卡洛模拟的次数可以根据实际情况进行选择性设定，次数越多，模拟结果的准确性越好，但是计算资源消耗越大，速度也越慢。在步骤s102中，根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度。在步骤s103中，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。对于某个分档资产，其分层厚度是指该分档资产的总额在证券化产品的总额中的占比。基于各个分档资产的资产评级设计证券化产品的分层结构，能够快速实现对证券化的产品的分层设计，算法简单。实际应用过程中，在保证证券化产品能够兑付，即损失率小于期望的损失率的情况下，可以适当降低资产评级高的分档资产的分层厚度、提高资产评级低的分档资产的分层厚度，以降低发起人的综合融资成本。本发明可以测试出资产评级上最大可支持的分层厚度，便于发行人根据自身风险容忍度进行相应调整，灵活性好。可选地，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，还包括：对所述分档资产进行现金流加压测试，获得第一测试结果；若第一测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的资产评级通过；若第一测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的资产评级不通过。压力测试能够帮助评估基础资产的现金流在不同压力情景下对证券化产品的本金和利息的覆盖程度，进而检验证券化产品的结构稳健性，以及证券化产品所获得的信用增级水平是否达到预期的信用级别要求。通过现金流加压测试对分层结构进行核准，能够从评级角度核准当前分层结构下各个分档资产的资产评级与其承担的风险是否匹配。如图7所示，对指定的分档和目标评级设定加压参数时，参数指标可以有以下几种：早偿率、回收率、回收周期、违约时间分布。早偿率也称提前还款率，是指借款人提前还款的概率。提前还款指借款人未按照既定的还款计划进行还款，而是部分或者全部提前支付了贷款本金的行为。提前还款对贷款本金回收时间的分布有重大影响，给未来基础资产的现金流带来很大不确定性。早偿率过高时，会增加前期的本金偿付，加重存续期前端的现金流；同时贷款本金的过早偿还会造成后期利息收入的减少，影响证券化产品的超额利差；本金的前置也会造成基础资产加权平均剩余期限的减小。基准早偿率通常通过历史数据来获得，在基准早偿率的基础上，可以进行“向上”和“向下”的加压来测试交易结构对提前还款的敏感性。例如，在aaa资产评级中，若基准早偿率为10％，则分别“向上”和“向下”加压至15％和5％。回收率体现了基础资产在出现违约情况下的回收比例，对资产池的现金流有较大影响。回收周期决定了违约资产的处置回收款回流的时间分布，给未来各期资产池的现金流带来不确定性。违约时间分布指资产池在产品存续期内的各时间点的违约分布情况，它不仅会影响现金流的分布，还会影响资产池的超额收益数额。图8示出了可选实施例中违约时间分布的示意图，其中第一年的违约比率为74.57627％，第二年的违约比率为25.42373％，第三年的违约比率为0.00000％。通过违约时间分布的变化可以测试证券化产品的分层结构对违约分布的敏感性。可选地，进行现金流加压测试，包括：确定所述分档资产的临界违约率，判断所述分档资产的临界违约率与所述分档资产的目标违约率之间的差值是否大于设定阈值；若是，则判定第一测试结果为测试通过，否则判定第一测试结果为测试不通过。设定阈值的取值可以根据实际情况进行选择性设定。临界违约率是指分档资产能兑付完的最大违约率。临界违约率的可以是人为根据经验设定的取值，也可以是采用二分法动态测算得到的。具体地，读取设置的加压参数并用二分法动态设置“违约率”参数后，调用资产端的现金流加压算法进行加压测算(该加压算法与证券化产品估值时的加压算法相同)。每动态改变“违约率”参数加压一次后，调用现金流引擎算法一次，计算出受评分档的兑付结果，当某个“违约率”加压后的现金流按正常的兑付规则到受评的这档证券刚好能兑付完，终止二分法，并将该违约率记为“临界违约率”。实际应用过程中，采用二分法动态测算临界违约率的过程包括：设定所述分档资产的违约率，以所述违约率作为测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；循环执行如下步骤，直至所述测试违约率对应的兑付结果为不能兑付：若所述兑付结果为能兑付，则调增所述违约率，然后以调增后的违约率作为新的测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；以兑付结果为能兑付的最大的测试违约率作为所述分档资产的临界违约率。图9示出了可选实施例中现金流加压测试结果的显示界面示意图。从图中可以看出，场景1的加压参数为：回收率30.00000％、提前还款率4.00000％、发行利差0.00000％，场景1现金流加压测试得到的临界违约率为3.51790％、信用水平下tdr(目标违约率)为0.00000％、保护距离为3.51790％，测试结果为通过，即当前分档资产的资产评级与其承担的风险匹配。采用二分法动态测算临界违约率，能够在受评的分档资产刚好能兑付完的情况下最大化临界违约率，在匹配投资者预期风险收益情况下降低发起人的综合融资成本。如果入池资产数量较少或者入池金额分布极不均匀，那么很有可能少数几个资产的表现欠佳就会对整个资产池产生较大的负面影响。基于此，在可选的实施例中，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，还包括：对所述分档资产进行大额资产加压测试，获得第二测试结果；若第二测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试通过；若第二测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试不通过。测试通过是指证券化产品能够兑付完。通过大额资产加压测试对分层结构进行核准，能够有效度量证券化产品中各项大额资产的违约风险，判断资产池的安全性。进行大额资产加压测试的目的是为了测评大额资产违约的情况下，证券化产品的违约风险。可选地，进行大额资产加压测试包括：从所述分档资产中筛选目标资产，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率；判断所述总损失率是否小于等于所述分档资产对应的目标损失率；若是，则判定第二测试结果为测试通过，否则判定第二测试结果为测试不通过。标损失率的取值可以根据实际情况进行设定，此处不再赘述。通过大额资产加压测试对分层结构进行核准，能够有效度量证券化产品中各个分档资产的违约风险，判断资产池的安全性。大额资产加压测试时，需要选定大额资产。实际应用过程中，可以设置大额资产的筛选条件，基于该筛选条件从资产池中选择大额资产。也可以人为从资产池中筛选大额资产。可选地，从所述分档资产中筛选目标资产，包括：从所述分档资产中筛选多组资产，确定每组资产的损失金额；以损失金额最大的资产组作为所述目标资产。在筛选多组资产时，可以按照资产数额和/或资产余额占比从大到小的顺序，从所述分档资产中筛选多组资产。以下提供一种可供参考的大额资产界定方式：a.将资产池按照资产的影子评级分为多个子集(如aaa集、aa+集、……)，每个子集包含了资产池中所有影子评级低于子集名的资产(比如，aa集包含所有资产评级小于aa的资产)，等级高的子集包含了等级低的子集，为叙述方便，后文统称i子集(aaa～ccc)；b.针对不同证券化产品的目标信用等级，选取每个i子集中借款数额较大的资产，假设这些大额资产全额违约，计算证券化产品的违约率tdr，并根据大额资产的回收率计算各自的损失率tlr。比如：从评级低于aa+的贷款中选出3笔贷款余额占比最高的资产，假设全额违约，计算出违约损失金额；从评级低于aa的贷款中选出3笔贷款余额占比最高的资产，假设全额违约，计算出违约损失金额；…；取以上情景中损失金额最大的情景作为大额压测的对象。各个子集中大额资产的个数可以参考表2。表2各个子集中大额资产的个数<aaa<aa+<aa<aa-<a+<a<a-<bbb+<bbb-33344466<bbb-<bb+<bb<bb-<b+<b<b-ccc688810101012可选地，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率，包括：根据所述目标资产的回收率和资产余额，确定所述目标资产的第一损失率；根据所述目标资产的资产余额和所述证券化产品的总资产余额，确定所述目标资产的违约率；根据所述目标资产的违约率确定所述证券化产品中非违约资产的第二损失率；所述非违约资产是指所述证券化产品中除所述目标资产以外的所有资产；以第一损失率和第二损失率之和作为所述证券化产品的总损失率。本实施例中，对于指定的资产评级，假设中选定的大额资产全额违约，计算违约率tdr，并按照大额资产的回收率和设定的加压参数(如净损失、该资产评级对应的压力倍数等)，计算该资产评级下的损失率tlr，得到分档信用支持(即证券化产品的总损失率)。计算步骤如下：违约率tdr＝大额资产的余额之和/资产池的余额；大额资产的损失率＝∑i(100％-第i笔大额资产的回收率)×(第i笔资产的余额/资产池的余额)；资产池中非大额资产的损失率＝(100％-违约率tdr)×净损失×目标评级下的压力因子；总损失率tlr＝大额资产的损失率+资产池中非大额资产的损失率；最低信用支持＝总损失率tlr。示例性地，假设大额资产为余额最大的3笔资产，这3笔资产的余额占资产池的6.75％，违约后的回收率均为35％，基本情形下的净损失＝2％。那么违约率tdr＝6.75％，前3笔资产造成的损失率＝6.75％×(100％-35％)＝4.38％，资产池中所有未违约资产的损失率＝(100％-6.75％)×2％×3(压力因子)＝5.59％，总损失率tlr＝4.38％+5.59％＝9.97％。证券化产品的总损失率即证券化产品的必要的信用增级程度。信用增级程度越高，对应的分层厚度越低。可选地，对所述分档资产进行大额资产加压测试，包括：按照资产评级从高到低的顺序，对各个分档资产中除资产评级最低的分档资产进行大额资产加压测试。判定所述分档资产的分层厚度测试不通过之后，还包括：调整分层厚度测试不通过的各个分档资产的分层厚度，根据调整后的分层厚度确定资产评级最低的分档资产的分层厚度。对于某个分档资产，若其对应的总损失率大于该分档资产对应的目标损失率，则以调整前该分档资产的分层厚度与(100％-该分档资产对应的总损失率)之间的较小值作为该分档资产的分层厚度。示例性地，对于分档资产q，其调整前的分层厚度为90.00％，对应的总损失率为10.50％、目标损失率为10.00％，90.00％大于(100％-10.50％)，则(100％-10.50％)＝89.50％作为分档资产q的分层厚度。若分档资产q2调整前的分层厚度为8.00％，对应的总损失率为9.97％、目标损失率为10.00％，则分档资产q2的分层厚度测试通过，此时分档资产q2的分层厚度不需要调整，依然为8.00％。示例性地，若证券化产品q包括三个分档资产：q1、q2、q3，调整前各自的分层厚度分别为90％、8％和2％。若分档资产q1对应的总损失率为10.50％、目标损失率为10.00％，则分档资产q1的分层厚度测试不通过，此时可以将分档资产q1的分层厚度调整为(100％-10.50％)＝89.50％。若分档资产q2对应的总损失率为9.97％、目标损失率为10.00％，则分档资产q2的分层厚度测试通过，此时分档资产q2的分层厚度不需要调整，依然为8％。对于分档资产q3，可以不再通过大额资产加压测试的方式调整其分层厚度，而是直接将其分层厚度调整为100％与上述两个分档资产的分层厚度的差值，即：(100％-89.50％-8％)＝2.50％。图2是本发明可选实施例中资产证券化分层的方法的流程示意图。如图2所示，资产证券化分层的方法包括数据处理、评级基本测算、现金流加压测试、大额资产加压测试等步骤。数据处理和评级基本测算的相关内容参见前述步骤s101，现金流加压测试和大额资产加压测试也可参见前文相关描述，此处不再赘述。本发明基于各个分档资产的资产评级设计证券化产品的分层结构，能够快速实现对证券化的产品的分层设计，算法简单；可以测试出资产评级上最大可支持的分层厚度，便于发行人根据自身风险容忍度进行相应调整，灵活性好。通过现金流加压测试对分层结构进行核准，能够从评级角度核准当前分层结构下各个分档资产的资产评级与其承担的风险是否匹配。通过大额资产加压测试对分层结构进行核准，能够有效度量证券化产品中各项大额资产的违约风险。根据本发明实施例的第二方面，提供一种实现上述方法的装置。图10是根据本发明实施例的资产证券化分层的装置的主要模块的示意图，如图10所示，资产证券化分层的装置1000包括：违约比率确定模块1001，获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布；分层厚度确定模块1002，根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度；分档资产分层模块1003，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。可选地，本发明实施例的装置还包括：现金流加压测试模块，用于：在所述分档资产分层模块基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，对所述分档资产进行现金流加压测试，获得第一测试结果；若第一测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的资产评级通过；若第一测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的资产评级不通过。可选地，所述现金流加压测试模块进行现金流加压测试，包括：确定所述分档资产的临界违约率，判断所述分档资产的临界违约率与所述分档资产的目标违约率之间的差值是否大于设定阈值；若是，则判定第一测试结果为测试通过，否则判定第一测试结果为测试不通过。可选地，所述现金流加压测试模块确定所述分档资产的临界违约率，包括：设定所述分档资产的违约率，以所述违约率作为测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；循环执行如下步骤，直至所述测试违约率对应的兑付结果为不能兑付：若所述兑付结果为能兑付，则调增所述违约率，然后以调增后的违约率作为新的测试违约率确定所述分档资产的兑付结果；以兑付结果为能兑付的最大的测试违约率作为所述分档资产的临界违约率。可选地，本发明实施例的装置还包括：大额资产加压测试模块，用于：在所述分档资产分层模块基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层之后，对所述分档资产进行大额资产加压测试，获得第二测试结果；若第二测试结果为测试通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试通过；若第二测试结果为测试不通过，则判定所述分档资产的分层厚度测试不通过。可选地，所述大额资产加压测试模块进行大额资产加压测试，包括：从所述分档资产中筛选目标资产，确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率；判断所述总损失率是否小于等于所述分档资产对应的目标损失率；若是，则判定第二测试结果为测试通过，否则判定第二测试结果为测试不通过。可选地，所述大额资产加压测试模块从所述分档资产中筛选目标资产，包括：从所述分档资产中筛选多组资产，确定每组资产的损失金额；以损失金额最大的资产组作为所述目标资产。可选地，所述大额资产加压测试模块从所述分档资产中筛选多组资产，包括：按照资产数额和/或资产余额占比从大到小的顺序，从所述分档资产中筛选多组资产。可选地，所述大额资产加压测试模块确定所述目标资产全额违约时所述证券化产品的总损失率，包括：根据所述目标资产的回收率和资产余额，确定所述目标资产的第一损失率；根据所述目标资产的资产余额和所述证券化产品的总资产余额，确定所述目标资产的违约率；根据所述目标资产的违约率确定所述证券化产品中非违约资产的第二损失率；所述非违约资产是指所述证券化产品中除所述目标资产以外的所有资产；以第一损失率和第二损失率之和作为所述证券化产品的总损失率。可选地，所述大额资产加压测试模块对所述分档资产进行大额资产加压测试，包括：按照资产评级从高到低的顺序，对各个分档资产中除资产评级最低的分档资产进行大额资产加压测试；所述大额资产加压测试模块还用于：在判定所述分档资产的分层厚度测试不通过之后，调整分层厚度测试不通过的各个分档资产的分层厚度，根据调整后的分层厚度确定资产评级最低的分档资产的分层厚度。根据本发明实施例的第三方面，提供一种资产证券化分层的电子设备，包括：一个或多个处理器；存储装置，用于存储一个或多个程序，当所述一个或多个程序被所述一个或多个处理器执行，使得所述一个或多个处理器实现本发明实施例第一方面提供的方法。根据本发明实施例的第四方面，提供一种计算机可读介质，其上存储有计算机程序，所述程序被处理器执行时实现本发明实施例第一方面提供的方法。图11示出了可以应用本发明实施例的资产证券化分层的方法或资产证券化分层的装置的示例性系统架构1100。如图11所示，系统架构1100可以包括终端设备1101、1102、1103，网络1104和服务器1105。网络1104用以在终端设备1101、1102、1103和服务器1105之间提供通信链路的介质。网络1104可以包括各种连接类型，例如有线、无线通信链路或者光纤电缆等等。用户可以使用终端设备1101、1102、1103通过网络1104与服务器1105交互，以接收或发送消息等。终端设备1101、1102、1103上可以安装有各种通讯客户端应用，例如购物类应用、网页浏览器应用、搜索类应用、即时通信工具、邮箱客户端、社交平台软件等(仅为示例)。终端设备1101、1102、1103可以是具有显示屏并且支持网页浏览的各种电子设备，包括但不限于智能手机、平板电脑、膝上型便携计算机和台式计算机等等。服务器1105可以是提供各种服务的服务器，例如对用户利用终端设备1101、1102、1103所浏览的购物类网站提供支持的后台管理服务器(仅为示例)。后台管理服务器可以对接收到的产品信息查询请求等数据进行分析等处理，并将处理结果(例如目标推送信息、产品信息--仅为示例)反馈给终端设备。需要说明的是，本发明实施例所提供的资产证券化分层的方法一般由服务器1105执行，相应地，资产证券化分层的装置一般设置于服务器1105中。应该理解，图11中的终端设备、网络和服务器的数目仅仅是示意性的。根据实现需要，可以具有任意数目的终端设备、网络和服务器。下面参考图12，其示出了适于用来实现本发明实施例的终端设备的计算机系统1200的结构示意图。图12示出的终端设备仅仅是一个示例，不应对本发明实施例的功能和使用范围带来任何限制。如图12所示，计算机系统1200包括中央处理单元(cpu)1201，其可以根据存储在只读存储器(rom)1202中的程序或者从存储部分1208加载到随机访问存储器(ram)1203中的程序而执行各种适当的动作和处理。在ram1203中，还存储有系统1200操作所需的各种程序和数据。cpu1201、rom1202以及ram1203通过总线1204彼此相连。输入/输出(i/o)接口1205也连接至总线1204。以下部件连接至i/o接口1205：包括键盘、鼠标等的输入部分1206；包括诸如阴极射线管(crt)、液晶显示器(lcd)等以及扬声器等的输出部分1207；包括硬盘等的存储部分1208；以及包括诸如lan卡、调制解调器等的网络接口卡的通信部分1209。通信部分1209经由诸如因特网的网络执行通信处理。驱动器1210也根据需要连接至i/o接口1205。可拆卸介质1211，诸如磁盘、光盘、磁光盘、半导体存储器等等，根据需要安装在驱动器1210上，以便于从其上读出的计算机程序根据需要被安装入存储部分1208。特别地，根据本发明公开的实施例，上文参考流程图描述的过程可以被实现为计算机软件程序。例如，本发明公开的实施例包括一种计算机程序产品，其包括承载在计算机可读介质上的计算机程序，该计算机程序包含用于执行流程图所示的方法的程序代码。在这样的实施例中，该计算机程序可以通过通信部分1209从网络上被下载和安装，和/或从可拆卸介质1211被安装。在该计算机程序被中央处理单元(cpu)1201执行时，执行本发明的系统中限定的上述功能。需要说明的是，本发明所示的计算机可读介质可以是计算机可读信号介质或者计算机可读存储介质或者是上述两者的任意组合。计算机可读存储介质例如可以是——但不限于——电、磁、光、电磁、红外线、或半导体的系统、装置或器件，或者任意以上的组合。计算机可读存储介质的更具体的例子可以包括但不限于：具有一个或多个导线的电连接、便携式计算机磁盘、硬盘、随机访问存储器(ram)、只读存储器(rom)、可擦式可编程只读存储器(eprom或闪存)、光纤、便携式紧凑磁盘只读存储器(cd-rom)、光存储器件、磁存储器件、或者上述的任意合适的组合。在本发明中，计算机可读存储介质可以是任何包含或存储程序的有形介质，该程序可以被指令执行系统、装置或者器件使用或者与其结合使用。而在本发明中，计算机可读的信号介质可以包括在基带中或者作为载波一部分传播的数据信号，其中承载了计算机可读的程序代码。这种传播的数据信号可以采用多种形式，包括但不限于电磁信号、光信号或上述的任意合适的组合。计算机可读的信号介质还可以是计算机可读存储介质以外的任何计算机可读介质，该计算机可读介质可以发送、传播或者传输用于由指令执行系统、装置或者器件使用或者与其结合使用的程序。计算机可读介质上包含的程序代码可以用任何适当的介质传输，包括但不限于：无线、电线、光缆、rf等等，或者上述的任意合适的组合。附图中的流程图和框图，图示了按照本发明各种实施例的系统、方法和计算机程序产品的可能实现的体系架构、功能和操作。在这点上，流程图或框图中的每个方框可以代表一个模块、程序段、或代码的一部分，上述模块、程序段、或代码的一部分包含一个或多个用于实现规定的逻辑功能的可执行指令。也应当注意，在有些作为替换的实现中，方框中所标注的功能也可以以不同于附图中所标注的顺序发生。例如，两个接连地表示的方框实际上可以基本并行地执行，它们有时也可以按相反的顺序执行，这依所涉及的功能而定。也要注意的是，框图或流程图中的每个方框、以及框图或流程图中的方框的组合，可以用执行规定的功能或操作的专用的基于硬件的系统来实现，或者可以用专用硬件与计算机指令的组合来实现。描述于本发明实施例中所涉及到的模块可以通过软件的方式实现，也可以通过硬件的方式来实现。所描述的模块也可以设置在处理器中，例如，可以描述为：一种处理器包括：违约比率确定模块，获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布；分层厚度确定模块，根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度；分档资产分层模块，基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。其中，这些模块的名称在某种情况下并不构成对该模块本身的限定，例如，违约比率确定模块还可以被描述为“确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度的模块”。作为另一方面，本发明还提供了一种计算机可读介质，该计算机可读介质可以是上述实施例中描述的设备中所包含的；也可以是单独存在，而未装配入该设备中。上述计算机可读介质承载有一个或者多个程序，当上述一个或者多个程序被一个该设备执行时，使得该设备包括：获取证券化产品中各项资产的资产参数，根据所述资产参数确定所述证券化产品的违约比率分布；根据所述违约比率分布和所述证券化产品中各个分档资产的资产评级，确定所述证券化产品中各个分档资产的分层厚度；基于所述各个分档资产的分层厚度对所述证券化产品进行分层。根据本发明实施例的技术方案，基于各个分档资产的资产评级设计证券化产品的分层结构，能够快速实现对证券化的产品的分层设计，算法简单；可以测试出资产评级上最大可支持的分层厚度，便于发行人根据自身风险容忍度进行相应调整，灵活性好。通过现金流加压测试对分层结构进行核准，能够从评级角度核准当前分层结构下各个分档资产的资产评级与其承担的风险是否匹配。通过大额资产加压测试对分层结构进行核准，能够有效度量证券化产品中各项大额资产的违约风险。上述具体实施方式，并不构成对本发明保护范围的限制。本领域技术人员应该明白的是，取决于设计要求和其他因素，可以发生各种各样的修改、组合、子组合和替代。任何在本发明的精神和原则之内所作的修改、等同替换和改进等，均应包含在本发明保护范围之内。当前第1页12