在线资金竞标交易方法与系统的制作方法

专利名称：在线资金竞标交易方法与系统的制作方法
技术领域：
本发明属于直接金融电子商务领域，使得多个使用者可通过网络 与至少 一 网络服务器进行登录，并借由网站的管理服务器进行在线竟 标交易或在线竟标权证交易。
背景技术：
大体说来，整体金融的运作不脱离资金的募集(例如从存款者、 证券投资者或者保险者等市场主体方筹资)、配置、以及投资和融资三 类经济行为；亦即资本(资金)来去的过程及其衍生应用。其中，各类 型借货的操作更是金融业务的主轴。依历史的演进及形态分别为早期 直接金融、近现代间接金融、标会(BIDDING ROSCA(Rotating Savings and Credit Association))、现代初期直接金融(ZOPA、 PROSPER)等前 后时期的不同金融借货交易模式，在此依其时间先后次序加以整理、 讨论、分析如下 <早期直^融>人们基于生产或生活需要而产生资金的借货融通行为，在早期的 农业社会中，借货行为多是为了周转需要，融通金额不大，期限也不 长，且往往是一种"直接金融，，(direct finance)的交易方式，也就 是借款者写下借据后，直接向货款者借货。当货款者本身需要资金时， 借据并无法在市场上自由转让，因此货款者必须为自己保留充足的资 金以因应自身所需，又因为碍于时间、地缘及信息流通等等限制，这 种直接融通的发展范围极为有限。社会经济运作的形态由农业经济转变为以制造业、服务业为主的 工商经济。M^莫经济在企业成长及获利的过程中扮演重要的推手，因此随着工商业的发达和产业规模的不断扩大，需要融通的资金额度也 不断加大，融通期限也随着业务或投资的需求而呈现或长或短的借货 形态，同时借货双方碍于信息流通的不发达极难找到交易合意的对象。 由于借货金额可能过于庞大、期限也超出货款人所能负荷、信息的窒 碍难行更是不在话下，显然此时以单一个体为借货交易主体的传统直 接融通模式已不敷所需，无法配合经济时代的演进，只好依靠更专业 的代理者来进行上述的交易需求，因而产生了金融中介机构(所谓的银 行、证券、保险等)。也就是说早期直接金融的缺失具体如下1. 有借货期限上的限制。2. 有借货金额上的限制。3. 有借货地缘上的限制。4. 由于信息的不发达，所以有借货对象上的限制及导致缺乏客观 市场利率作为资金成本决定的依据。5. 借货风险没有经过适当的控管，导致倒帐或是债主要求提前清 偿的事件经常发生。6. 完全没有所谓的金融服务，同时交易成本也居高不下。 <近现代间#^融>中介机构自社会大众手中吸取零散的资金并支付利息，再将资金 汇集转货出去，賺取中间的利差。对存款人而言，中介机构的信用远 比一般借款人为佳(特别是有参与存款保险的银行)，自己需要资金时 又可随时支取，安全又便利；对借款人而言，向中介机构借款的利息 比较合理，融通的借款额度比较大、期限也可依所需自由调整长短， 可说是"物美价廉"。这种金融中介机构先吸收资金再转货出去并賺取 过程中的利差的融通方式，就称为"间接金融"(indirect finance), 也就是借货过程中资金并不是从货款者手中直接交到借款者手中。7"间接金融'，的操作，金融机构在中介资金辗转过程中便会出现 信息不对称的状况，其报酬主要也是利用信息不对称，亦即中介机构 的借货交易搡作所造成的利差。民间其它金融机构尤有甚者，利用这 样的信息不对称来剥削借货双方(特别是借款者)，借款利率也时而飙高到不合理的状态，对资金需求者产生极大的负担；而借货双方也因 为只能被动接受利率水平来进行交易决策，道德风险、逆向选择的问 题层出不穷。金融中介机构是资本和信息高度集中的行业。近年来，因特网的 快速发展，使信息不再独占，金融业(特别是银行)也愈来愈显露出经 营的疲态。也就是说近现代间接金融的缺点具体如下1. 因为信息不对称，导致借货成本时而出现不合理的状况。2. 所受到的法令管制过多，缺乏金融业务及交易上的弹性，无法 有效配置市场资金。3. 借货双方只能被动接受中介机构所定出的利率水平，无法自由决定交易价格(借货利率)。4. 因中介机构牌告的利率水平无法反应真实市场资金供需利率， 导致有关道德风险、逆向选择的问题层出不穷。<标会>与此同时，因为 一般金融机构受限于法令及货款对象信用评等的 管制，对于资格不符上述规定的资金需求者而言，有些被迫转向其它 (传统)民间借货机构、团体，特别是民间标会(bidding R0SCA)渠道来 融通资金，但因先天的限制与管理的缺乏故存在以下诸多缺点，具体 如下l.一旦进行交易后，所投入的资金便冻结在交易标的上，资金的 变现性大幅的降低。2. 在特定组合内往往有交易对象的限制，因此会产生交易组合的 封闭特性，使得交易参与者必须从头到尾参与交易组合的进行，不利 交易对象自由进出交易组合。3. ROSCA往往为一僵固的交易渠道或模式，基本上无法提供如同金 融工具般可自由操作再投资或套利的空间。4. R0SCA仍较偏向间接金融，还是很容易因为经营机构的操作、剝 削而大幅提高资金需求者的资金借货成本，同时资金的货款者也很难 从中获得较髙的收益报酬。5. ROSCA资金投入无法通过证券化的过程将资金货出成为一项资 产，更无法将其所表彰的权利作为担保或信用保证的来源。6. ROSCA所标示的利率极易受到特定人士或交易对象或中介机构 扭曲，无法真实反应市场资金供需的利率结构。7. 传统R0SCA有倒会风险(道德风险的一种)，尤其是标金愈高的 人，其倒会风险愈高。〈现代初期直M融〉由此可见，不管是间接金融或是其它民间借货方式都是经济社会 过渡时期的产物。在社会大众对于利率结构越来越敏感及网络科技时 代，信息流通成本降低且更为便利的趋势下，以往的间接金融弊病更 是显露无遗。当今，通过网络科技，信息不对称的情况已大幅减少， 也让资金的汇集(即金流)随着信息的发达(信息流)更快、更便利且更 准确地传达到所有需求者的手中。因此，许多以往冗长繁复的借货手 续(征信、审核、对保、放款、还款等)，借由网络操作可以一次完成， 透过E化已大大提升借货双方及中介机构的经营效率。实际上网络科技所带来的影响性、功能性不单是如此，除了现行 社会所谓通过E化而产生名义上的"网络银行"(Internet Banking)外，实际上大体的金融交易仍是构筑在间接金融的操作模式上，根本 问题仍旧存在。对此各方学者、专家、机构莫不百思其解，最后归结 出的趋势便是利用网络科技的低成本及便捷性将金融交易再转变为以 借货双方为主体的运行模式，剔除信息不对称的因素，由存款者及借款者自行决定借货利率，亦即借网络科技，将"直接金融"(direct finance)的概念再定义、再改造，以符合现代社会借货双方真正所需。因此，需要考虑实行金融领域的"直接交易"(Direct Transaction )。<Z0PA>当前，英国出现类似经营直接金融交易的组织一Z0PA机构 (WWW.Z0PA.COM)，其成立于2005年3月，以直接(微额)借货方式提供 一个异于^l艮行间接金融的借货模式，采用对等的(peer-to-peer )或 个人对个人(person-to-person)直接金融才莫式，撮合借货双方的需求 使其成交。ZOPA机构虽已改良部份传统金融借货的运作方式，但仍存 在诸多缺点，具体如下1. ZOPA机构将货出者的一笔资金分散成多笔更小额资金予借款 者，若无适当的借款者，则无法成功撮合该笔交易，即存在资金交易 达标率过〗氐而流动性不足。2. ZOPA机构的会员仅能输入借货条件，由ZOPA机构进行撮合， 主动权仍由ZOPA机构掌控，非完全由会员与会员之间进行直接的交易。3. ZOPA平台上的交易金额为借款1,000-15,000英镑、货款 10-25， 000英镑，融资期间为12个月到6年，以12个月为一个单位， 显然有借货金额和期间上的限制。4. Z0PA机构对于借款并不保证清偿，因此货款者仍处于风险曝露 下；而若借款者以购买保险来保证清偿的话，也会因为其保险购买成 本过高而意愿降低。5. Z0PA在审核借款者方面有三大条件(1) 借款者须证明前六年的信用使用情形。(2) 在借款前六年需拥有选举权。(3) 最近没有增加借款。以上诸多限制会导致借款对象市场限缩、操作弹性不足等问题。然而总归说来，虽然ZOPA的机制仍有许多问题，但它对于开启通 往完全直接金融的大门仍是功不可没。此外根据专利检索、研究，我们发现还有另外一个发明(美国专利 公开编号2006/0224502 Al)，它有着和Z0PA几近一样的机制，因此 在具备Z0PA机制特性的情况下，同样也有着类似上述五点的缺点。<PR0SPER>在这个领域另 一个突破者为PROSPER机构(WWW. PROSPER. COM)，其 成立于2006年2月，同样釆用对等的或个人对个人的直接金融模式。 跟ZOPA不同之处在于其运用社群互助的概念来运行其直接金融的交 易，透过社群管理者的协作，直接完成借货双方的需求。相较起ZOPA。 PEOSPER虽更趋近于直接金融的形态，但其中同样存在许多缺失，具体 如下1. PROSPER透过社群管理者的协作以让交易更顺利的本身。即摆脱 不了人制的色彩。2. PROSPER运用借款讯息撰写及张贴的方式来吸引货款资金，在此 过程中即容易因主观意识的判断而产生借货风险。3. PROSPER本身并不保证货款方的资金能够顺利、按时得到清偿， 亦即货款者仍处于风险曝露下，特别是将资金货放给高风险借款者的 情况尤甚。4. PROSPER平台上的交易金额为借款1,000-25,000美元、货款 25-100， 000美元，融资期间一律为3年，显然也有借货金额和期间上 的限制，对借货搡作的弹性产生负面的影响。5. PROSPER平台社群的分类往往会有地缘的限制。根据研究与分 析，社群的成员除原本就是归属于某种特定群体(如雕刻艺术家、音乐 爱好者)的成员外，往往在地理位置上也是居住区位较近的一群人，这 是否意谓当PROSPER在运用社群模式推动借货业务时，另一方面却反 手被地缘关系所局限住？另外潜在客户(借货双方)对社群概念的接受 程度也会影响到借货业务运作的效果。虽然PROSPER的机制也存在许多问题，但不可讳言PROSPER的出 现对于金融业务迈向"直^^妄化"又更进展了一步。而诸如上述种种的 缺失，是今后金融领域迈向完全直接金融过程中所必须克服的地方， 也是本"在线资金竟标交易方法与系统"发明所主要考虑、研究的方 向。发明内客本发明提供一种在线资金竟标交易方法，该方法用于直接金融电 子商务上，使得多个使用者可通过网络与至少一网络服务器进行登录， 并借由网站的管理服务器进行在线竟标交易或竟标权证交易，并将至 少 一竟标交易模块及竟标权证交易模块储存于至少 一数据库中，该方 法其特征包括以下步骤会员核定步骤，该步骤指使用者通过因特网、无线通讯装置或局 域网络与网络服务器联系申请加入在线资金竟标交易，该在线资金竟 标交易网站的管理服务器撷取网络服务器的登录数据进行审核，核准 后授予使用者竟标额度并核发使用者的会员专属会员编号及会员密码 函；会员登录安全控管步骤，该步骤指会员使用会员专属会员编号及 会员密码函登录该交易平台网络服务器，该网络服务器审核后，准许会员登录竟标交易网站；成立交易组合步骤，该步骤指网站的管理服务器于竟标交易模块 中成立交易組合信息，并储存于数据库中；会员投标步骤及会员开标步骤，指会员选择交易组合进行投标， 及网站的管理服务器对于交易组合设定的开标时间进行开标；交割清算步骤，指网站的管理服务器设立一 交割专户处理完成交割清算；以上步骤透过管理服务器的竟标交易模块产生得标者与未得标 者，所述得标者经交割清算后取得得标款项，未得标者则通过管理服 务器的竟标权证交易模块取得竟标权证以进行竟标权证交易。每一交 易组合的每一期竟标均循此步骤，交易组合内每一会员皆得标后结束 交易组合。未得标者可得到竟标权证，该未得标者在未来期数得标后 竟标权证即清算，在得标之前可持该竟标权证在此方法建构的平台进 行竟标权证质借、竟标权证标售、及竟标权证转让以取得资金，也可 持此权证向外界金融机构、投资机构等可操作此业务的机构进行质借。第一期得标者为纯粹借款者，最末期得标者为纯粹存款者，其余 群组会员兼有借货两种角色。在在线竟标交易方法的会员投标和竟标权证交易方法的竟标权证 标售中，可设定最低投标金额或不设定，投标期间依需要设定。本发明另 一 目的为提供一种在线资金竟标交易系统，该系统用于 直接金融电子商务上，使得多个使用者可通过网络与至少一网络服务 器进行登录，并借由网站的管理服务器进行在线竟标交易，并将至少一竟标交易模块及至少 一竟标权证交易模块储存于至少 一数据库中， 该系统包含在线竟标交易模块，用以成立交易组合信息；竟标权证交易才莫块，用以产生竟标权证发行、竟标权证质借、竟 标权证标售、竟标权证转让的信息；网络服务器，用以准许使用者登录竟标交易网站；管理服务器，用以审核使用者使其成为会员，或撷取网络服务器 会员登录信息及会员投标信息，借由竟标交易模块进行竟标交易或竟 标权证交易模块进行权证交易；数据库，用以储存竟标交易模块信息与竟标权证交易相关的信息。附困说明

图1是本发明交易流程图。图2是本发明竟标会员核定的工作流程图。图3是本发明竟标会员登录安全控管的工作流程图。图4是本发明竟标交易组合成立的工作流程图。图5是本发明竟标会员投标的工作流程图。图6是本发明竟标交割清算的工作流程图。图7是本发明竟标权证质押的工作流程图。图8是本发明竟标权证标售的方式流程图。图9是本发明竟标权证让与的工作流程图。图IO是本发明竟标交易及竟标权证交易的系统图。主要組件符号说明网络服务器 1003数据库 1005竟标交易模块 1006竟标权证交易模块 100具体实施方式
本发明涉及一在线资金竟标交易方法，该方法在在线建立的讯息 平台进行，用以建立在线资金竟标交易组合，以竟标方式决定每一会 期的得标会员，并由交割清算，收取其它会员所缴纳的资金交予得标 者，借以使得标会员取得资金，未得标者賺取应收利息。另，未得标 者可得到竟标权证，即未得标者参加交易组合衍生出来的权利价值， 让会员权利价值能真实呈现。会员持有竟标权证，可以进行在线标售、 转让或质借交易，提高在线竟标交易方法参与者的变现性和在线资金 竟标交易组合会员结构的流通性。请参照图l所示，在线资金竟标交易方法包括会员核定101，会 员登录安全控管102，成立交易组合103,会员投标104，网站开标105， 交割清算106,得标者取得得标款项107;未得标者缴交当期款项后， 即产生权利价值，并核发竟标权证。竟标权证交易模块的竟标权证的 产生方式，是由在线资金竟标交易方法的权利价值衍生而来，其交易 方法包括未得标者取得竟标权证108，竟标权证交易，至少包含有 竟标权证质押109，竟标权证标售110，竟标权证转让lll。以下就在线资金竟标交易方法的工作流程，说明如下会员核定(请参照图2所示)使用者在线通过因特网、无线通讯装置或局域网络与网络服务器联系申请加入201，该在线资金竟标交易 网站的管理服务器撷取网络服务器的登录数据进行审核202,根据审核 结果，决定是否核准使用者加入申请203，使用者未符资格，则未核准15成为会员2(M,使用者申请经审查核准成为会员205，针对核准参加的 会员，授予使用者竟标额度并核发会员 一组会员专属的会员编号及会 员密码函206。会员登录安全控管(请参照图3所示)核准参加的会员使用会员 专属会员编号及会员密码函登录该交易网站的网络服务器301，会员输 入会员专属的会员编号及密码函302，检核会员身份303，检核数据正 确后，会员进入交易网站304;若会员输入的数据连续错误n次，该会 员需洽询服务中心305。投标作业(请参照图5所示)进入竟标交易模式，由竟标交易组 合各会员出价竟标，会员依本身的理财需求，选择下标标金。会员选 择参加的竟标交易组合进行投标501,网站出现投标字段502,由会员 依本身的理财需求输入投标标金503，确认输入的投标标金504，其中 输入投标标金的步骤503，是指在会员竟标前可设定底标或不设定底 标，在设定底标的情况下可设定趋近于0的底标，乃至小于等于每一 组合的会金。会员下标后网站的管理服务器检核输入标金数据505的 合理性是否异常，若投标金额异常，代表下标不成功，要求重新输入 投标标金506:该投标金额异常是指投标金额低于或高于交易组合所设 定的条件；若逾时输入，即输入时间异常，代表投标失败507:时间异 常是指未于交易组合设定的时间范围内进行投标；若未异常，则完成 投标作业508,网站的管理服务器对于竟标交易组合设定的开标时间进 行开标，由符合该竟标交易组合设定条件者中产生得标者509;开标产 生的未得标者并给予竟标权证510。交割清算作业(请参照图6所示)指网站的管理服务器设立一交 割专户处理完成交割清算；即根据竟标结果，未逾期缴款的会员601 及逾期缴款的会员602缴交应付金额于交割专户603，再将此金额汇寄 给得标者604。此特别说明，此交割清算有数种操作方法，包括交割专 户先行将金额汇寄给得标者，再向该期未得标的会员收取款项，并对逾期缴款的会员进行催缴；交割专户先向该期未得标者收取款项，对 于逾期未缴的会员先行垫款，俟收齐后再汇寄给得标者；交割专户同 时向该期未得标者收款并汇寄给得标者，对逾期的会员先行垫款再行 催缴。以上试举三例，交割方法可依需要决定。成立交易组合(请参照图4所示)网站的管理服务器于竟标交易 模块中成立不同期数的交易组合，并储存于数据库中，供符合条件的 会员参加；会员选择;&欠加入的交易组合401，检核会员数据402等待竟 标403,判定交易组合会员人数是否足额404,人数足额即形成竟标交 易组合405，并进入竟标交易模式。关于逾期缴款催收作业，是于得标确定后，未得标或已得标会员 未准时缴交应缴款项时，即进入应缴款项催收模式，以适当方式联系 会员进行催繳，并同时停止竟标交易权利，直至回复正常为止。以上所述为竟标的实施方法，通过该方法可建立在线资金竟标交 易组合，由于该交易模式最趋近于存借一体，但如前所述，对于期待 理财商品变现性高的投资客而言，采用固定期间、固定会员人数的资 金竟标交易組合，在会员尚未得标取得资金前，或是会员有临时性的 资金需求时，其变现性、流通性仍然不足。为此，本发明进一步将竟 标交易组合衍生出来的权利价值，核发竟标权证，让会员权利价值能 真实呈现，并通过竟标权证交易方法，提高其资金的变现性和会员结 构的流通性。由前述步骤通过管理服务器的竟标交易模块产生得标者与未得标 者，该得标者经交割清算后取得得标款项，未得标者则通过管理服务 器的竟标权证交易模块取得竟标权证以进行竟标权证交易。竟标权证属权益证券，当会员有短期资金需求时，可持竟标权证， 进入竟标权证交易模块执行质押借款。其具体的工作流程请参阅图7 所示，包括下列步骤会员在线登录竟标权证质借交易701网站执行 质押借l欠，核准货款702，该竟标权证会被注记已办理质押借款703,取得质借的金额704。由上述，竟标权证在线质押借款的交易，增进了 在线资金竟标商品融资的方便性。关于竟标权证在线标售，其具体的工作流程参阅图8，包括下列歩 骤网站计算未得标的权利价值，做为交易的标的。会员将持有的竟 标权证登录标售交易801:网站对于未得标的会员，根据已得标的期数 及已得标的标金，计算未得标会员持有竟标交易组合的权利价值，并 发给竟标权证，由持有竟标权证的会员，进行标售交易登录；会员输 入竟标权证编号与最低标售价格与期间802;网站开放竟价803:前述 竟标权证标售讯息成立，由网站开放其他的会员及有意加入且通过资 格审核的使用者进行竟价；产生得标者804:由出价最高者得标；交割 结算805:得标会员于规定交割期限内，将价款汇入交割专户以完成竟 标权证移转手续，并将款项汇寄出让会员，即完成竟标权证的交割结 算作业。关于竟标权证在线让与，其具体的工作流程请参阅图9所示。因 让与交易属于双方皆为特定人的交易，所以让与人可在线提供其欲让 与的标的权证，而指定的受让人也表达愿意接受。步骤如下让与会 员和受让会员登录让与交易901;会员输入协议的金额及条件，让与手 段建立902;在线完成让与交易手段903。由上述可知，在线资金竟标交易方法，尤其是竟标权证，将突破 性地大幅增进在线资金竟标商品的变现性，从而提高其市场接受度。 前述会员将竟标权^〖正进行在线标售或让与交易，大幅增进在线资金竟 标商品的流动性与变现性。本发明有一在线资金竟标交易系统，该系统1002建构于管理服务 器1004上，并通过网络服务器1003于在线运作。请参照图10所示， 本发明为一种在线资金竟标交易系统1002，该系统系用于直接金融电 子商务上，使得多个使用者1001可通过网络与至少一网络服务器1003 进行登录，网络服务器用以准许使用者登录竟标交易网站；并借由网站的管理服务器1004进行在线竟标交易，管理服务器用以审核使用者 使其成为会员，或撷取网络服务器会员登录信息及会员投标信息，借 由竟标交易模块1006进行竟标交易或竟标权证交易模块1007进行权 证交易；其中该在线竟标交易模块1006用以成立交易组合信息。另一 竟标权证交易才莫块1007用以产生竟标权证发行、竟标权证质借、竟标 权证标售、竟标权证让与的信息；并将至少一竟标交易模块及竟标权 证交易模块相关信息储存于至少一数据库1005中，即该数据库用以储 存竟标交易模块信息与竟标权证交易相关的信息。竟标权证交易模块1007可将未得标者的金额转换成权证，并将此 权证用以质借、转让、竟标，以提高此发明的流动性。以下将分别说明此系统里各项的操作流程*网络服务器1003:此系统建立一接口，借以使使用者或会员 与系统连结。此接口为一网络系统，使用因特网搭配硬件工具 (如计算机、手机、PDA等)，完成会员或使用者与系统的沟通。会员登录安全控管核准参加的会员经由网络服务器进入此系统。 会员输入会员专属的会员编号及使用者密码函，网络服务器将根据会 员输入的数据进行检核，该检核为一加/解密机制，检核数据正确后， 才准予会员进入此系统；若会员输入的数据连续错误n次，则系统将 管制该会员数据，并请该会员洽询服务中心。*管理服务器1004:本系统有一核心的管理服务器，负责整合 此系统流程中的各项要素，包括连结与会员沟通的网络服务 器，连结此系统所需的数据库，以及连结在线竟标交易模块及 竟标权证交易模块。该管理服务器连结会员审核、系统开标及交割清算。详细说明如下
1. 会员核定使用者经由网络服务器在线申请加入。管理服务器 撷取网络服务器使用者登录数据，进行在线会员数据的审核，根据审 核结果，决定是否核准使用者成为会员。使用者申请经系统审查核准 成为会员，针对核准参加的会员，管理服务器将通过网络服务器核发 给会员 一组会员专属的会员编号及会员密码函。
2. 网站开标会员于截止投标时间前输入标金。达开标时间时， 管理服务器将进行比对及判断是否异常，并将投标标金区分为有效标 金及无效标金，且由有效标金中，选取最高标金为得标标金，产生得 标者并将结果传送网络服务器，以宣布竟标结果。
3. 交割清算管理服务器根据竟标结果，通知网站向未得标会员 从实体或虚拟账户收取当期资金，如未于期限内收得金额，管理服务 器将通知网站对逾期未缴款的会员进行垫款，并对逾期未繳款的会员 进行逾期缴款通知及相关催收程序；另在规定期限内，将会员缴交及 代垫的会金由交割专户进行结算，将当期得标应获得的金额汇寄予得 标者的会员账户。*数据库1005:此数据库用以储存竟标交易模块信息与竟标权 证交易相关的信息。包含使用者及会员登入数据、会员核定数 据、竟标组合数据、会员下标及开标结果资料、会员的虚拟账 户、未得标者权证发行资料等。*竟标交易模块1006:用以成立交易组合信息。1. 交易组合成立在线竟标交易模块成立不同期数的交易组合(12 期、24期、36期等不同的组合)，供符合条件的会员参加。此交易组 合将俟人数足够，成立竟标交易组合以供条件符合的会员进行投标。2. 会员投标竟标交易组合成立后，网站将开放会员进行投标， 会员登录并选择参加竟标交易组合进行投标，交易网站画面出现投标字段，由会员依本身的理财需求输入投标标金，确认输入的投标标金， 会员下标后管理服务器将检核标金的合理性。若标金大于设定的警示标金，管理服务器会回传下标不成功的讯息，要求重新输入投标标金； 若管理服务器检核未出现异常，则完成投标作业。*竟标权证交易模块1007用以产生竟标权证发行、竟标权证质 借、竟标权证标售、竟标权证转让的信息，说明如下1. 竟标权证发行每期开标之后，未得标者缴交至实体或虚拟账 户的金额会由此模块转换成竟标权证；即该竟标权证交易模块的竟标 权证发行，可直接于模块内执行会员缴交金额转换权证的计算、转换、 通知与发行，并透过网络服务器与金融机构、投资机构等拥有权证转 换能力的机构合作，由其协助竟标权证的转换、通知与发行。2. 竟标权证交易模块的竟标权证交易，可在该模块内设立每一会 员的虛拟账户，并利用该虚拟账户直接在模块内进行权证交易，或通 过网络服务器与金融机构、投资机构联系，使其完成竟标权证交易。3. 竟标权证质借会员可通过此模块，将持有的竟标权证在在线 办理权证质借，完成质借会员须注记质借情形于管理服务器，以完成 数据库更新。4. 竟标权证标售会员通过此模块进行标售时，需输入欲标售的 最低金额与标售期间，由此模块开放于受让人(会员或其它经资格审 核过的使用者)竟价。受让会员提出高于最低金额时即由此模块撮合， 待期间截止，撮合出提出最高金额的受让人贏得竟价，并通知管理服 务器竟价结果，以圈存金额并完成权证移转，且完成数据库数据更新。5. 竟标权证转让欲转让权证的会员可通过此模块将此权证让与 特定的受转让人。此模块在此提供网络的中介功能。在此提供两个例子作为参考实施例一假设会员曱通过网络申请加入在线资金竟标交易，该在线资金竟 标交易网站的管理服务器撷取网络服务器的登录数据进行审核，核准 后授予会员甲竟标额度并核发会员专属会员编号及会员密码函，即核准会员甲加入成为会员；会员曱使用会员专属会员编号及会员密码函登录该网络服务器， 该网络服务器审核后，准许会员曱登录竟标交易网站；会员曱可以登录交易网站并选择欲参加的资金竟标交易组合，俟 竟标交易组合成立后，会员曱可进入竟标交易模式，参与该资金竟标 交易组合的投标活动，会员曱可依本身的理财需求，自行决定下标标 金。当会员甲在线点选参加投标钮后，交易网站画面出现投标字段， 由会员曱输入投标标金，并按下确认键，完成投标动作。会员曱可以在资金竟标交易组合尚未开标前进行标金的投标、修改、删除、公告 及查询作业。当该资金竟标交易组合的开标时间到达时，网站的管理服务器对 于交易组合设定的开标时间启动开标，管理服务器将比对各会员的投 标，区分有效标与无效标，以有效标金中最高者得标，并宣布竟标结 果；得标者的产生依下列规则判定1.当期的会款是由竟标标金最高 者取得；2.标金相同时，另以适当的抽选作业决定得标会员；3.无人 投标时，亦以适当的抽选作业决定得标会员；当期得标者可以取得的资金，以下列公式换算取得 第n期得标款公式l<formula>formula see original document page 22</formula>或公式2: <formula>formula see original document page 22</formula> 其中An:表示第n期得标者可取得的总金额U :表示单位金额N :表示会员总数n :表示该资金竟标交易组合的开标期数In:表示第n期的得标标金，其意义为得标会员愿意负担的各期利息。假设会员曱参加24期的资金竟标交易组合，采用公式1的规则， 会员甲于第6期投标，投标标金为l，OOO元，经网站开标作业后，决 定会员甲为该资金竟标交易组合第6期的得标者。会员甲可以取得的资金，依公式l计算(10， OOO元-1， OOO元)x (24-6) +10，000元乂 (6-1) =212,000 元截至第6期，该资金竟标交易组合尚未得标的会员缴交9， OOO元； 即(10, 000元-1， 000元)。截至第6期，该资金竟标交易组合已经得标的会员缴交10, 000元。网站的管理服务器设立一交割专户，交割清算作业通过适当方式 向会员收取当期资金，汇入交割专户，并于规定期限内，从交割专户 将当期得标可以取得的资金汇寄予得标者-会员曱。管理服务器收款作业是于每期开标完成后，在一定期限内收集该 资金竟标交易组合各成员的汇款，并于固定期限内寄予得标会员；必 须注意的是汇寄会款予得标会员的期限并不受该管理服务器是否收 齐其它会员会款为前提，意即该管理服务器担保在期限给付予得标会 员的责任，故对与会的会员而言，可保障其理财安全与权益。经以上步骤通过管理服务器的竟标交易模块产生得标者与未得标 者，该得标者经交割清算后取得得标款项，未得标者则通过管理服务 器的竟标权证交易模块取得竟标权证，可以进行竟标权证交易。实施例二以一个六十期的交易组合而言，假设该资金竟标交易组合已进行至廿四期，前廿四期的平均标金为2, 000元，换言之，会员曱实际投 入资金为192, OOO元，应收标息收益为48, OOO元，由网站核发竟标权 证240,000元，若此时会员曱有资金需求，会员曱可将持有的竟标权 证进行在线标售或转让，并通过前述竟标权证交易模块进行标售，假 设最后以216， 000元代价转让与其他会员 一会员乙，对于会员曱而言， 实现标息收益24， 000元，并等同于参加了一个廿四期的资金竟标交易 组合，每一期获得标息1,000元。而对于得标的会员一会员乙而言亦 同样获利，如得标者为一般储蓄型会员，只要交割支付会员甲216,000 元，就立即取得竟标权证240， 000元，可获取应收标息24， 000元，其获利十分可观；又会员丙为一想要参加为期三年的资金竟标交易组合 且一开始想要参加竟标取得资金，若会员丙得标会员甲的竟标权证， 则会员丙只要交割支付会员甲216,000元，就立即取得竟标权证 240， GOO元，可获取应收标息24， 000元，得标者取得竟标权证240, 000 元后，可立即参与资金竟标交易组合的竟标，其获取的应收标息可以 弥补一部分的竟标的标息成本。可以理解本发明不局限于上述实施例，在不背离本发明的精神和 范围的情况下，本发明将覆盖各种修改和等效组合。
权利要求
1. 一种在线资金竞标交易方法，该方法用于直接金融电子商务上，使得多个使用者可通过网络与至少一网络服务器进行登录，并借由网站的管理服务器进行在线竞标交易或竞标权证交易，并将至少一竞标交易模块及至少一竞标权证交易模块储存于至少一数据库中，其特征在于该方法包括以下步骤会员核定步骤，使用者通过因特网、无线通讯装置或局域网络与网络服务器申请加入在线资金竞标交易，该在线资金竞标交易网站的管理服务器撷取网络服务器的登录数据进行审核，核准后授予使用者竞标额度并核发使用者会员专属会员编号及会员密码函；会员登录安全控管步骤，会员使用会员专属会员编号及会员密码函登录该交易平台网络服务器，该网络服务器审核后，准许会员登录竞标交易网站；成立交易组合步骤，网站的管理服务器，在竞标交易模块中成立交易组合信息，并储存于数据库中；会员投标步骤及会员开标步骤，会员选择交易组合进行投标，及网站的管理服务器对于交易组合设定的开标时间进行开标；交割清算步骤，网站的管理服务器，设立一交割专户处理完成交割清算；经以上步骤通过管理服务器的竞标交易模块产生得标者与未得标者，所述得标者经交割清算后取得得标款项，未得标者则通过管理服务器的竞标权证交易模块取得竞标权证以进行竞标权证交易。
2、 如权利要求l所述的方法，其中该成立交易组合步骤，进一步 包括会员登录并选择欲加入的交易组合步骤；检核会员资料步骤；等待竟标步骤；交易组合成立步骤。
3、 如权利要求l所述的方法，其中该会员投标步骤及会员开标步 骤，进一步包括会员对竟标交易组合中的交易组合进行才殳标的步骤；网站画面出现投标字段的步骤；会员在网站上输入投标标金的步骤；网站的管理服务器检核输入标金数据的步骤；投标金额异常情形时重新输入投标标金的步骤，该投标金额异常 是指投标金额低于或高于交易组合所设定的条件；时间异常则投标失败的步骤，时间异常是指未在交易组合设定的 时间范围内进行投标；经由网站的管理服务器检核输入标金数据完成投标的步骤；该管理服务器开标产生得标者的步骤；未得标者取得竟标权证交易的步骤。
4、 如权利要求3所述的方法，其中输入投标标金的步骤是指在会 员竟标前，可设定底标或不设定底标，在设定底标的情况下可设定趋 近于G的底标乃至小于等于每一组合的会金。
5、 如权利要求l所述的方法，其中该交割清算步骤，包括开标后会员在管理服务器设定期间内将款项汇入交割专户，并由 该交割专户汇送至得标者。
6、 如权利要求l所述的方法，其中该竟标权证交易，至少包括 竟标权证质借；竟标4又证标售； 竟标^又证让与。
7、 如权利要求6所述的方法，其中该竟标权证质借，进一步包括: 会员登录竟标权证质借交易的步骤；网站执行核准货款的步骤； 注记竟标4又i正质借的步骤； 会员取得质借金额的步骤。
8、 如权利要求6所述的方法，其中该竟标权证标售，进一步包括: 会员登录标售的步骤；会员输入最低标售价格及竟标期间的步骤；网站开放竟价的步骤；产生得标者的步骤；交割结算的步骤。
9、 如权利要求6所述的方法，其中该竟标权证让与，进一步包括: 让与会员和受让会员登录让与交易的步骤； 让与手段建立的步骤；完成让与交易手段的步骤。
10、 一种在线资金竟标交易系统，该系统用于直接金融电子商务上，使得多个使用者可通过网络连接该系统，以进行在线资金竟标交易，其中该系统包括网络服务器，用以准许使用者登录一竟标交易网站；在线竟标交易模块，用以成立交易组合信息；竟标权证交易模块，用以根据在线竟标交易模块中未得标者的投 标信息产生竟标权证发行、竟标权证质借、竟标权证标售、竟标权证 转让的信息；数椐库，用以储存竟标交易模块信息与竟标权证交易相关的信息；管理服务器，用以审核使用者使其成为会员，或撷取网络服务器 会员登录信息及会员投标信息，连结竟标交易模块进行竟标交易或竟 标权证交易模块进行权证交易；以及连结数据库。
11、 如权利要求10所述的系统，其中该竟标权证交易模块的权证 发行，可直接在模块内执行会员缴交金额转换权证的计算、转换、通 知与发行，并通过网络服务器与拥有权证转换能力的金融机构、投资 机构合作，由其协助竟标权证的转换、通知与发行。
12、 如权利要求IO所述的系统，其中该竟标权证交易模块的竟标 权证交易，可在该模块内设立每一会员的虛拟账户，并利用该虛拟账 户直接在模块内进行权证交易，或通过网络服务器与金融机构、投资 机构联系，使其完成竟标权证交易。
全文摘要
一种在线资金竞标交易方法与系统，其用于直接金融电子商务上，使得多个使用者可通过网络与至少一网络服务器进行登录，并借由网站的管理服务器进行在线竞标交易或竞标权证交易，并将至少一竞标交易模块及至少一竞标权证交易模块储存于至少一数据库中。
文档编号G06Q30/00GK101241575SQ20071008010
公开日2008年8月13日 申请日期2007年2月9日 优先权日2007年2月9日
发明者简永松 申请人:乔美国际网络股份有限公司