本发明涉及金融、证券和市场投研领域,尤其涉及一种宏观金融分析的方法和系统。
背景技术:
在当今,全球经济的发展变化日新月异,尤其是经济全球化的发展使得经济越来越多的受到各种因素的考验,尤其中国经济更受到政策,时事等影响,如果做到及时,全面的信息获取分析,给出可操作性的建议尤为重要。
而现有的各大股票交易网站的宏观分析,会忽略掉一些微观的信息,尤其交易信号的内容,比如换手率等,交易行业内的相关宏观分析,会注重一些基本面的内容,而忽略了衍生品的情况,比如期货、期权等,一类宏观分析会更加注重国内或国际面独立的分析及预测,而国内或国际面实际是紧密关联相互影响的。
上述现状造成了评价指标因子观察的局限性,模型给出的结果不具操作指导性,国家政策的导向影响很重,分析结果孤立性,太过关注历史的走势而忽略了隐含的表明未来趋势的评价指标。
技术实现要素:
为了克服所述的现有技术的不足,本发明提供一种宏观金融分析的方法和系统。
具体的,本发明公开一种宏观金融分析的方法,包括以下步骤:
s1:获取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面的全部评价指标和所述评价指标对应的评价因子;评价指标的取值机制是参考了pestel、mv=pq、is-lm及as-ad-bp、dsge、rbc、nk等宏观分析模型的思想,结合实际交易中的内生体系得出。每类评价指标的取值范围依赖于评价指标的类型,比率型评价指标取值0-1之间,金额型评价指标取值依赖于实际发生情况,数量型评价指标依赖于不同的数量单位;
s2:分别提取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和和所述评价指标对应的评价因子,每类资产对应的评价指标和评价指标对应的评价因子如后文表示所示;
s3:之后根据s1所示的影响系数,采用二叉树、三叉树、权重法、层次分析法或决策树从基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面六大方面分别对股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和所述评价指标对应的评价因子进行聚合,分别得到基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产对应的聚合值;
s4:将基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产对应的聚合值分别求和得到股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值,根据股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值的由大至小作为资产排序的标准对股票、债券、商品、国际资产按照利好至利空的顺序进行依次排序;
s5:生成结果建议,所述结果建议包括当前评价指标和所述评价指标对应的评价因子下的股票、债券、商品、国际资产的利好至利空的排名。
股票、债券、商品、国际资产的利好至利空的排名可以例如股票>债券>商品>国际资产或股票>商品>债券>国际资产或商品>国际资产>股票>债券等。
进一步地,步骤s3中,对股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和所述评价指标对应的评价因子进行聚合包括以下步骤:
s2.1:从基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面中的其中一个方面获取该方面下的底层评价指标和因子并将该方面下的评价指标和所述评价指标对应的评价因子根据对后续资产排序发挥的作用分为决定性评价指标和影响性评价指标,其中对后续资产排序发挥“必要非充分”影响作用的评价指标为决定性评价指标,决定性评价指标对应的评价因子的影响系数取值为0或1,对后续资产排序发挥“必要可能充分”影响作用的评价指标为影响性评价指标,影响性评价指标对应的评价因子的影响系数取值为1至2或-2至-1。
s2.2:对该方面下的决定性评价指标的评价因子进行聚合计算;
s3.3:判断决定性评价指标对该资产的影响,如果所述决定性评价指标对该资产有决定性影响,即输出为1则进行到下一步;否则输出为0,转到对影响性评价指标的评价因子进行聚合计算之后再进行到下一步;
s3.4:输出该方面下该资产的聚合值。
所述聚合计算采用二叉树、三叉树、权重法、层次分析法或决策树进行。
进一步地,所述基本面的评价指标包括:gdp数据、物价指数、利率与信贷、劳动数据;
所述政策面的评价指标包括:财政政策、货币政策、汇率政策、政府监管;
所述国际面的评价指标包括:g20国家gdp数据、贸易数据、货币市场、全球股市;
所述历史面的评价指标包括:股票、债券、房价、商品价格;
所述预期面的评价指标包括:期货、远期、掉期、可转债、期权;
所述同业面的评价指标从市场观点角度包括买方、卖方、股债、商品、宏观、策略、行业7个评价指标;所述同业面的评价指标从基金业绩角度包含公募、私募、股债、混合、qdii5个评价指标;
进一步地,所述gdp数据还包括投资类增速、消费类增速、进出口类增速,
所述投资类增速包括投资增速、投资评价指标、工业评价指标、政府或民间投资;
所述投资增速包含基建增速、制造业增速、房地产增速3个评价指标,每个评价指标又包含总量、同比、环比3个评价因子;
所述投资评价指标包含fdi、ppp、pmi3个评价指标,
其中fdi包含总量、同比、环比3个评价因子;
ppp包含项目数、项目投资额2个评价因子,项目数、项目投资额均包含总量、同比、环比3个评价子因子;
pmi包含制造业、非制造业、服务业、建筑业4个评价因子,制造业、非制造业、服务业、建筑业均包含指数和变化2个评价子因子;
所述工业评价指标包含工业增加值、工业增加量2个评价指标,其中,工业增加值又包含行业工业增加值、出口工业增加值、产量工业增加值3个评价因子;工业增加量又包括用电量、运输量、生产日天数3个评价因子;
所述政府或民间投资包含投资资金来源、投资项目完成2个评价指标,其中,
所述投资资金来源包含政府投资、民间投资2个评价指标,每个评价指标均包含总量、同比、环比3个评价因子;
所述投资项目完成包含中央项目、地方项目2个评价指标,每个评价指标均包含总量、同比、环比3个评价因子;
所述消费类增速包括:批发零售增速、餐住增速、汽车增速,其中所述汽车增速包含重卡增速、整车增速、新能源车增速3个评价指标;
所述进出口类增速包括进出口账目、进出口数据,
其中所述进出口账目,又包含经常账、资本账、金融项目3个评价指标;
所述进出口数据根据国家情况分为美国、欧盟、东盟、日本、韩国、其他国家6个评价指标,美国、欧盟、东盟、日本、韩国、其他国家均包含出口、进口2个评价因子,出口、进口又包含总量、增速2个评价子因子;
所述进出口数据根据进出口额增速,分为进口额增速、出口额增速2个评价指标,进口额增速、出口额增速均包含总量、增速2个评价子因子;
所述物价指数从ppi角度看包含生产资料、轻工业和重工业、生活资料3个评价指标或者从cpi角度看包含食品价格、非食品价格、奢侈品价格3个评价指标,
其中,食品价格包含猪肉与猪粮的价格比率、菜价、油价3个评价指标,其中猪肉与猪粮的价格比率又包含比率、变化2个评价因子,菜价、油价又各自包含价格、变化2个评价因子;
非食品价格包含价格、变化2个评价因子;
奢侈品价格包含价格、变化2个评价因子;
所述利率与信贷包括利率、信贷,其中,
利率包含基准利率、一年期国债ytm、十年期国债ytm3个评价指标;
信贷包含信贷总量、信贷价格、类信贷;
其中,信贷总量包括居民信贷总量、企业信贷总量、地方信贷总量,所述居民信贷总量包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;所述企业信贷总量包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;所述地方信贷总量包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
信贷价格包括居民信贷价格、企业信贷价格、地方信贷价格,所述居民信贷价格包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;所述企业信贷价格包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;所述地方信贷价格包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
类信贷包括债务与gdp比率、票据额、不良贷款、社会融资累计额,其中所述票据额包含总量、增速2个评价因子;所述不良贷款包含总量、增速2个评价因子;所述社会融资累计额包含总量、增速2个评价因子;
所述劳动数据包括劳动信心、就业失业和企业研发费,其中,
所述劳动信心包含宏观景气指数、消费者信心指数、企业家信息指数3个评价指标;
所述就业失业包含失业率、新增就业、工资,所述失业率包含总失业率、制造业失业率、科技业失业率、非农及adp失业率4个评价指标,每个评价指标均包含总量、变化2个评价因子;所述新增就业包含总量、变化2个评价因子;
所述企业研发费包含总量、变化2个评价因子。
进一步地,所述财政政策包含政府税收、财政赤字和政府收支3个评价指标,每个评价指标均包含总量与增速2个评价因子;
所述货币政策主要包含货币数量、资金充裕程度、资金价格3个评价指标,其中,
所述货币数量从货币发行角度主要包含qe、m1、m2、m2-m24个评价指标,每个评价指标均包含总量与增速2个评价因子;所述货币数量从资产负债角度主要包含央行资产负债表变动、商业银行资产负债表变动、非存款资产负债表变动3个评价指标,每个评价指标均包含总量与增速2个评价因子;
所述资金充裕程度主要包含超额存款准备金率、外汇存款、外汇储备3个评价指标;
所述资金价格主要包含短期资金价格、中期资金价格、长期资金价格3个评价指标,其中所述短期资金价格又包含7天国债ytm、14天aaa级企业债ytm2个评价因子;所述中期资金价格又包含三个月国债ytm和六个月aaa级企业债ytm2个评价因子;所述长期资金价格又包含一年期国债ytm和十年期aaa级企业债ytm2个评价因子;
所述汇率政策包含成交量、中间价和再离价差3个评价指标;
所述政府监管包含证监会监管政策、银监会监管政策、保监会监管政策、产业监管政策4个评价指标,
其中,证监会监管政策包含上市监管、增发监管、并购监管、行政处罚、市场禁入,所述上市监管包含主板上市、创业板上市、基金上市、债券上市,所述主板上市包含上市企业规模、批复状态、政策鼓励与否3个评价因子,所述创业板上市、基金上市、债券上市根据政策鼓励与否进行评估;所述增发监管包含政策鼓励与否、增发种类2个评价因子;所述并购监管根据政策鼓励与否进行评估;所述行政处罚包含政策鼓励与否、对应行业、对应公司3个评价因子;所述市场禁入根据政策鼓励与否进行评估;
所述产业监管政策包含国务院发布的监管政策、国家发改委发布的监管政策、海关总署发布的监管政策、住建部发布的监管政策4个评价因子。
进一步地,所述g20国家gdp数据包含g20国家总量gdp、中国gdp、美国gdp、欧盟gdp、日本gdp、其他g20国家gdp6个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
所述贸易数据包含g20国家总量数据、美国数据、财政赤字,其中,
所述g20国家总量数据包含进口、出口2个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
所述美国数据包含进出口数据、国际收支、财政赤字,所述进出口数据包含进口、出口2个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;所述国际收支包含经常账、资本账2个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;所述财政赤字包含总量、增速2个评价因子;
所述货币市场包含利差、央行观点、央行资产负债表、美元指数技术评价指标,其中,
所述利差包括十年期、两周,所述十年期包含实际利差、名义利差2个评价指标,每个评价指标均包含变化、利差2个评价因子;所述两周包含变化、利差2个评价因子;
所述央行观点包含美联储、欧洲央行、日本央行3个评价指标;
所述央行资产负债表包含美联储、欧洲央行、日本央行3个评价指标;
所述全球股市包含美国股市、香港股市、日本股市、其他国家地区股市4个评价指标。
进一步地,股票从行情角度包含成交量、持仓量、成交量与持仓量之比3个评价指标,其中成交量、持仓量均包含总量、变化2个评价因子,成交量与持仓量之比包含比率、变化2个评价因子;
股票从境内外资金角度包含qdii、沪港通、融资3个评价指标,每个评价指标均包含总量、变化2个评价因子;
股票从增发重组角度包含增发折价率、企业回购量、企业重组量与企业负债率之比3个评价指标,其中增发折价率、企业回购量均包含总量、变化2个评价因子,企业重组量与企业负债率之比包含比率、变化2个评价因子;
股票从利润角度包含市盈率、利润增速、成交量3个评价指标,其中市盈率、利润增速均包含比率、变化2个评价因子,成交量包含总量、变化2个评价因子;
股票从交易活跃角度包含新股价格倍数、换手率、最小市值、最低价格4个评价指标,其中新股价格倍数又包含比率、变化2个评价因子,换手率又包含总量、变化2个评价因子;
股票从行业板块角度包含大盘和小盘分化程度、主板与创业板市值之比、行业轮动指数3个评价指标,其中大盘和小盘分化程度、主板与创业板市值之比又各自包含比率、变化2个评价因子;
债券包含利率债、利差、量价关系、违约率;
其中,利率债包含拆借利率、回购利率、互换利率3个评价指标,其中每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
利差包含期限利差、信用利差、城投利差、基差、irr5个评价指标,其中每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
量价关系包含供给量,供给量包含数值、变化2个评价因子;
违约率包含数值、变化2个评价因子;
房价从房产属性角度包含住宅、商用2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子;
房价从地区角度包含一线城市、二线城市、三线城市3个评价指标;
房价从销售角度包含房产投资、房产面积、房产销售、土地出让金、库销比5个评价指标;
商品价格包含市场价格、价格相关,其中,市场价格包含农产品价格、有色金属价格、水泥玻璃价格、钢铁矿石价格、石油煤炭价格;
农产品价格包含价格、变化2个评价因子;
有色金属价格包含价格、变化2个评价因子;
水泥玻璃价格包含水泥价格、玻璃价格2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子;
钢铁矿石价格主要包含钢材价格、铁矿石价格2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子;
石油煤炭价格主要包含石油价格、煤炭价格2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子。
进一步地,所述期货包含股票期货、国债期货,其中,
股票期货包含ih指数、if指数、ic指数3个评价指标,每个评价指标均包含基差、变化2个评价因子;
国债期货包含五年期国债、十年期国债2个评价指标,每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
远期包含汇率远期、债券远期,
汇率远期包含在岸、离岸2个评价指标,每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
掉期根据债券远期这一评价指标进行评价;
可转债包含纯股价值、纯债价值、期权价值3个评价指标;
期权包含成交量、cp比、隐含波动率3个评价指标,其中隐含波动率又包含商品、股指2个评价因子。
进一步地,同业面从市场观点角度包含买方、卖方、股债、商品、宏观、策略、行业7个评价指标;
同业面从基金业绩角度包含公募、私募、股债、混合、qdii5个评价指标。
一种采用上述方法进行宏观金融分析的系统,所述系统包括:
获取模块,所述获取模块获取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面的全部评价指标和所述评价指标对应的评价因子;
提取模块,所述提取模块分别提取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和所述股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标对应的评价因子;
聚合模块,所述聚合模块采用二叉树、三叉树、权重法、层次分析法或决策树从基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面六方面分别对股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和所述股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标对应的评价因子进行聚合;
排序模块,所述排序模块将基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产对应的聚合值分别求和得到股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值,根据股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值的由大至小作为资产排序的标准对股票、债券、商品、国际资产按照利好至利空的顺序进行依次排序;
输出模块,所述输出模块生成结果建议,所述结果建议包括当前评价指标和所述评价指标对应的评价因子下的股票、债券、商品、国际资产的利好至利空的排名。
还公开了一种计算机设备,包括存储器、至少一个处理器以及存储在所述存储器上并可在所述处理器上运行的计算机程序,其特征在于,所述处理器执行所述程序时使用上述系统。
还公开了一种计算机可读存储介质,所述计算机可读存储介质存储有计算机程序,其特征在于,所述计算机程序被处理器执行时使用上述系统。
还公开了一种计算机程序产品,其特征在于,所述计算机程序产品包括存储在计算机可读存储介质上的计算程序,所述计算机程序包括程序,当所述程序被计算机执行时,使所述计算机使用上述系统。
本发明的有益效果为:
1.解决了信息采集不够全面的问题,我们创建了六大方面:基本面、政策面、国际面、历史面、预期面、同业面的体系评价指标,其中各大方面的累计细化评价指标及因子达上百种,可实现覆盖面较为全面的市场评价指标及因子的覆盖;
2.可实现当前情况下投资品类的由看好到看跌的排序;
3.为解决模型数据提供了更具操作指导性的建议,我们将四大类资产(股票、债券、商品、国际资产)进行利好到利空的顺序排序,即如果你当前要投资,按照此顺序进行比例分配,收益会更加稳健。
附图说明
图1为本发明的宏观金融分析的方法的数据处理流程;
图2为本发明宏观金融分析的方法的子流程-底层评价指标及因子聚合方法及流程;
图3为本发明中的基本面评价指标体系;
图4为本发明中的政策面评价指标体系;
图5为本发明中的国际面评价指标体系;
图6为本发明中的历史面评价指标体系;
图7为本发明中的预期面评价指标体系;
图8为本发明中的同业面评价指标体系。
具体实施方式
参考附图1-2,本实施例中具体公开了一种宏观金融分析的方法,包括以下步骤:
s1:获取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面的全部评价指标和评价指标对应的评价因子;评价指标的取值机制是参考了pestel、mv=pq、is-lm及as-ad-bp、dsge、rbc、nk等宏观分析模型的思想,结合实际交易中的内生体系得出。每类评价指标的取值范围依赖于评价指标的类型,比率型评价指标取值0-1之间,金额型评价指标取值依赖于实际发生情况,数量型评价指标依赖于不同的数量单位。
s2:分别提取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和和评价指标对应的评价因子,每类资产对应的评价指标和评价指标对应的评价因子如后文表示所示。
s3:之后根据s1所示的影响系数,采用二叉树、三叉树、权重法、层次分析法或决策树从基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面六大方面分别对股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和评价指标对应的评价因子进行聚合,分别得到基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产对应的聚合值;
s4:将基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产对应的聚合值分别求和得到股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值,根据股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值的由大至小作为资产排序的标准对股票、债券、商品、国际资产按照利好至利空的顺序进行依次排序。
s5:生成结果建议,结果建议包括当前评价指标和评价指标对应的评价因子下的股票、债券、商品、国际资产的利好至利空的排名。
股票、债券、商品、国际资产的利好至利空的排名可以例如股票>债券>商品>国际资产或股票>商品>债券>国际资产或商品>国际资产>股票>债券等。
进一步地,步骤s3中,对股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和评价指标对应的评价因子进行聚合包括以下步骤:
s2.1:从基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面中的其中一个方面获取该方面下的底层评价指标和因子并将该方面下的评价指标和评价指标对应的评价因子根据对后续资产排序发挥的作用分为决定性评价指标和影响性评价指标,其中对后续资产排序发挥“必要非充分”影响作用的评价指标为决定性评价指标,决定性评价指标对应的评价因子的影响系数取值为0或1,对后续资产排序发挥“必要可能充分”影响作用的评价指标为影响性评价指标,影响性评价指标对应的评价因子的影响系数取值为1至2或-2至-1。
s2.2:对该方面下的决定性评价指标的评价因子进行聚合计算;
s3.3:判断决定性评价指标对该资产的影响,如果决定性评价指标对该资产有决定性影响,即输出为1则进行到下一步;否则输出为0,转到对影响性评价指标的评价因子进行聚合计算之后再进行到下一步;
s3.4:输出该方面下该资产的聚合值。
聚合计算采用二叉树、三叉树、权重法、层次分析法或决策树进行。
参考附图3-8可以进一步得知,基本面的评价指标包括:gdp数据、物价指数、利率与信贷、劳动数据;
政策面的评价指标包括:财政政策、货币政策、汇率政策、政府监管;
国际面的评价指标包括:g20国家gdp数据、贸易数据、货币市场、全球股市;
历史面的评价指标包括:股票、债券、房价、商品价格;
预期面的评价指标包括:期货、远期、掉期、可转债、期权;
同业面的评价指标从市场观点角度包括买方、卖方、股债、商品、宏观、策略、行业7个评价指标;同业面的评价指标从基金业绩角度包含公募、私募、股债、混合、qdii5个评价指标;
具体地,gdp数据还包括投资类增速、消费类增速、进出口类增速,
投资类增速包括投资增速、投资评价指标、工业评价指标、政府或民间投资;
投资增速包含基建增速、制造业增速、房地产增速3个评价指标,每个评价指标又包含总量、同比、环比3个评价因子;
投资评价指标包含fdi、ppp、pmi3个评价指标,
其中fdi包含总量、同比、环比3个评价因子;
ppp包含项目数、项目投资额2个评价因子,项目数、项目投资额均包含总量、同比、环比3个评价子因子;
pmi包含制造业、非制造业、服务业、建筑业4个评价因子,制造业、非制造业、服务业、建筑业均包含指数和变化2个评价子因子;
工业评价指标包含工业增加值、工业增加量2个评价指标,其中,工业增加值又包含行业工业增加值、出口工业增加值、产量工业增加值3个评价因子;工业增加量又包括用电量、运输量、生产日天数3个评价因子;
政府或民间投资包含投资资金来源、投资项目完成2个评价指标,其中,
投资资金来源包含政府投资、民间投资2个评价指标,每个评价指标均包含总量、同比、环比3个评价因子;
投资项目完成包含中央项目、地方项目2个评价指标,每个评价指标均包含总量、同比、环比3个评价因子;
消费类增速包括:批发零售增速、餐住增速、汽车增速,其中汽车增速包含重卡增速、整车增速、新能源车增速3个评价指标;
进出口类增速包括进出口账目、进出口数据,
其中进出口账目,又包含经常账、资本账、金融项目3个评价指标;
进出口数据根据国家情况分为美国、欧盟、东盟、日本、韩国、其他国家6个评价指标,美国、欧盟、东盟、日本、韩国、其他国家均包含出口、进口2个评价因子,出口、进口又包含总量、增速2个评价子因子;
进出口数据根据进出口额增速,分为进口额增速、出口额增速2个评价指标,进口额增速、出口额增速均包含总量、增速2个评价子因子;
物价指数从ppi角度看包含生产资料、轻工业和重工业、生活资料3个评价指标或者从cpi角度看包含食品价格、非食品价格、奢侈品价格3个评价指标,
其中,食品价格包含猪肉与猪粮的价格比率、菜价、油价3个评价指标,其中猪肉与猪粮的价格比率又包含比率、变化2个评价因子,菜价、油价又各自包含价格、变化2个评价因子;
非食品价格包含价格、变化2个评价因子;
奢侈品价格包含价格、变化2个评价因子;
利率与信贷包括利率、信贷,其中,
利率包含基准利率、一年期国债ytm、十年期国债ytm3个评价指标;
信贷包含信贷总量、信贷价格、类信贷;
其中,信贷总量包括居民信贷总量、企业信贷总量、地方信贷总量,居民信贷总量包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;企业信贷总量包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;地方信贷总量包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
信贷价格包括居民信贷价格、企业信贷价格、地方信贷价格,居民信贷价格包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;企业信贷价格包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;地方信贷价格包含短期信贷、中期信贷、长期信贷3个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
类信贷包括债务与gdp比率、票据额、不良贷款、社会融资累计额,其中票据额包含总量、增速2个评价因子;不良贷款包含总量、增速2个评价因子;社会融资累计额包含总量、增速2个评价因子;
劳动数据包括劳动信心、就业失业和企业研发费,其中,
劳动信心包含宏观景气指数、消费者信心指数、企业家信息指数3个评价指标;
就业失业包含失业率、新增就业、工资,失业率包含总失业率、制造业失业率、科技业失业率、非农及adp失业率4个评价指标,每个评价指标均包含总量、变化2个评价因子;新增就业包含总量、变化2个评价因子;
企业研发费包含总量、变化2个评价因子。
具体地,财政政策包含政府税收、财政赤字和政府收支3个评价指标,每个评价指标均包含总量与增速2个评价因子;
货币政策主要包含货币数量、资金充裕程度、资金价格3个评价指标,其中,
货币数量从货币发行角度主要包含qe、m1、m2、m2-m24个评价指标,每个评价指标均包含总量与增速2个评价因子;货币数量从资产负债角度主要包含央行资产负债表变动、商业银行资产负债表变动、非存款资产负债表变动3个评价指标,每个评价指标均包含总量与增速2个评价因子;
资金充裕程度主要包含超额存款准备金率、外汇存款、外汇储备3个评价指标;
资金价格主要包含短期资金价格、中期资金价格、长期资金价格3个评价指标,其中短期资金价格又包含7天国债ytm、14天aaa级企业债ytm2个评价因子;中期资金价格又包含三个月国债ytm和六个月aaa级企业债ytm2个评价因子;长期资金价格又包含一年期国债ytm和十年期aaa级企业债ytm2个评价因子;
汇率政策包含成交量、中间价和再离价差3个评价指标;
政府监管包含证监会监管政策、银监会监管政策、保监会监管政策、产业监管政策4个评价指标,
其中,证监会监管政策包含上市监管、增发监管、并购监管、行政处罚、市场禁入,上市监管包含主板上市、创业板上市、基金上市、债券上市,主板上市包含上市企业规模、批复状态、政策鼓励与否3个评价因子,创业板上市、基金上市、债券上市根据政策鼓励与否进行评估;增发监管包含政策鼓励与否、增发种类2个评价因子;并购监管根据政策鼓励与否进行评估;行政处罚包含政策鼓励与否、对应行业、对应公司3个评价因子;市场禁入根据政策鼓励与否进行评估;
产业监管政策包含国务院发布的监管政策、国家发改委发布的监管政策、海关总署发布的监管政策、住建部发布的监管政策4个评价因子。
具体地,g20国家gdp数据包含g20国家总量gdp、中国gdp、美国gdp、欧盟gdp、日本gdp、其他g20国家gdp6个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
贸易数据包含g20国家总量数据、美国数据、财政赤字,其中,
g20国家总量数据包含进口、出口2个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;
美国数据包含进出口数据、国际收支、财政赤字,进出口数据包含进口、出口2个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;国际收支包含经常账、资本账2个评价指标,每个评价指标均包含总量、增速2个评价因子;财政赤字包含总量、增速2个评价因子;
货币市场包含利差、央行观点、央行资产负债表、美元指数技术评价指标,其中,
利差包括十年期、两周,十年期包含实际利差、名义利差2个评价指标,每个评价指标均包含变化、利差2个评价因子;两周包含变化、利差2个评价因子;
央行观点包含美联储、欧洲央行、日本央行3个评价指标;
央行资产负债表包含美联储、欧洲央行、日本央行3个评价指标;
全球股市包含美国股市、香港股市、日本股市、其他国家地区股市4个评价指标。
具体地,股票从行情角度包含成交量、持仓量、成交量与持仓量之比3个评价指标,其中成交量、持仓量均包含总量、变化2个评价因子,成交量与持仓量之比包含比率、变化2个评价因子;
股票从境内外资金角度包含qdii、沪港通、融资3个评价指标,每个评价指标均包含总量、变化2个评价因子;
股票从增发重组角度包含增发折价率、企业回购量、企业重组量与企业负债率之比3个评价指标,其中增发折价率、企业回购量均包含总量、变化2个评价因子,企业重组量与企业负债率之比包含比率、变化2个评价因子;
股票从利润角度包含市盈率、利润增速、成交量3个评价指标,其中市盈率、利润增速均包含比率、变化2个评价因子,成交量包含总量、变化2个评价因子;
股票从交易活跃角度包含新股价格倍数、换手率、最小市值、最低价格4个评价指标,其中新股价格倍数又包含比率、变化2个评价因子,换手率又包含总量、变化2个评价因子;
股票从行业板块角度包含大盘和小盘分化程度、主板与创业板市值之比、行业轮动指数3个评价指标,其中大盘和小盘分化程度、主板与创业板市值之比又各自包含比率、变化2个评价因子;
债券包含利率债、利差、量价关系、违约率;
其中,利率债包含拆借利率、回购利率、互换利率3个评价指标,其中每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
利差包含期限利差、信用利差、城投利差、基差、irr5个评价指标,其中每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
量价关系包含供给量,供给量包含数值、变化2个评价因子;
违约率包含数值、变化2个评价因子;
房价从房产属性角度包含住宅、商用2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子;
房价从地区角度包含一线城市、二线城市、三线城市3个评价指标;
房价从销售角度包含房产投资、房产面积、房产销售、土地出让金、库销比5个评价指标;
商品价格包含市场价格、价格相关,其中,市场价格包含农产品价格、有色金属价格、水泥玻璃价格、钢铁矿石价格、石油煤炭价格;
农产品价格包含价格、变化2个评价因子;
有色金属价格包含价格、变化2个评价因子;
水泥玻璃价格包含水泥价格、玻璃价格2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子;
钢铁矿石价格主要包含钢材价格、铁矿石价格2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子;
石油煤炭价格主要包含石油价格、煤炭价格2个评价指标,每个评价指标均包含价格、变化2个评价因子。
具体地,期货包含股票期货、国债期货,其中,
股票期货包含ih指数、if指数、ic指数3个评价指标,每个评价指标均包含基差、变化2个评价因子;
国债期货包含五年期国债、十年期国债2个评价指标,每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
远期包含汇率远期、债券远期,
汇率远期包含在岸、离岸2个评价指标,每个评价指标均包含数值、变化2个评价因子;
掉期根据债券远期这一评价指标进行评价;
可转债包含纯股价值、纯债价值、期权价值3个评价指标;
期权包含成交量、cp比、隐含波动率3个评价指标,其中隐含波动率又包含商品、股指2个评价因子。
具体地,同业面从市场观点角度包含买方、卖方、股债、商品、宏观、策略、行业7个评价指标;
同业面从基金业绩角度包含公募、私募、股债、混合、qdii5个评价指标。
一种采用上述方法进行宏观金融分析的系统,系统包括:
获取模块,获取模块获取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面的全部评价指标和评价指标对应的评价因子;
提取模块,提取模块分别提取基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标对应的评价因子;
聚合模块,聚合模块采用二叉树、三叉树、权重法、层次分析法或决策树从基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面六方面分别对股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标和股票、债券、商品、国际资产相关的评价指标对应的评价因子进行聚合;
排序模块,排序模块将基本面、政策面、国际面、历史面、预期面和同业面下的股票、债券、商品、国际资产对应的聚合值分别求和得到股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值,根据股票、债券、商品、国际资产对应的总聚合值的由大至小作为资产排序的标准对股票、债券、商品、国际资产按照利好至利空的顺序进行依次排序;
输出模块,输出模块生成结果建议,结果建议包括当前评价指标和评价指标对应的评价因子下的股票、债券、商品、国际资产的利好至利空的排名。
还公开了一种计算机设备,包括存储器、至少一个处理器以及存储在存储器上并可在处理器上运行的计算机程序,其特征在于,处理器执行程序时使用上述系统。
还公开了一种计算机可读存储介质,计算机可读存储介质存储有计算机程序,其特征在于,计算机程序被处理器执行时使用上述系统。
还公开了一种计算机程序产品,计算机程序产品包括存储在计算机可读存储介质上的计算程序,计算机程序包括程序,当程序被计算机执行时,使计算机使用上述系统。
以上所述实施例仅表达了本发明的实施方式,其描述较为具体和详细,但并不能因此而理解为对本发明专利范围的限制。应当指出的是,对于本领域的普通技术人员来说,在不脱离本发明构思的前提下,还可以做出若干变形和改进,这些都属于本发明的保护范围。因此,本发明专利的保护范围应以所附权利要求为准。