直投组合的再平衡跟踪方法及装置与流程

1.本发明涉及金融技术领域，尤其涉及直投组合的再平衡跟踪方法及装置。


背景技术：

2.本部分旨在为权利要求书中陈述的本发明实施例提供背景或上下文。此处的描述不因为包括在本部分中就承认是现有技术。
3.受托直投是企业年金和职业年金投资运作的一种模式，它是指受托人根据企业年金和职业年金计划受托管理合同约定直接将基金财产投资于一个或者多个养老金产品。受托直投流程为：受托人拟定配置方案
→
受托人建立直投组合
→
受托人筛选养老金产品
→
受托人完成产品配置，在上述受托直投流程中，要解决的一个关键问题是应该什么时候进行直投组合再平衡操作。
4.为了解决上述问题，需要一个自动化的直投组合跟踪方案，通过系统监控组合变化，系统性的监控直投组合在市场风险上的暴露水平，并提示受托人适时进行再平衡过程。
5.在实际管理过程中，部分受托人在处理直投组合风险暴露时通常采用定期再平衡的方式进行，缺点是无法捕捉短时间内的市场风格变化，进而使得直投组合的风险暴露存在不可控的风险。稳定的收益表现对养老金管理而言更为重要，需搭建一套专业管理工具来实现对组合的精细化管理。
6.综上，目前缺乏一种直投组合的再平衡跟踪方法，以完成对直投组合的精细化管理的跟踪，并提示受托人及时对组合进行再平衡管理。


技术实现要素：

7.本发明实施例提供一种直投组合的再平衡跟踪方法，用以对直投组合做再平衡以控制风险，该方法包括：
8.基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足；
9.计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比，判断计算出的直投组合的权益类占比是否小于基准的权益类占比时，若是，生成权益类占比异常预警信息，并调整基准的权益类占比；
10.基于下期净资金流出数据的预测值，计算直投组合的资金比例，判断计算出的资金比例是否超过流动性占比，若是，生成流动性占比异常预警信息，并调整基准的流动性占比；
11.其中，调整后的基准的权益类占比和流动性占比用于进行直投产品构建。
12.本发明实施例还提供一种直投组合的再平衡跟踪装置，用以对直投组合做再平衡以控制风险，该装置包括：
13.净资金流出数据预测模块，用于基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的
资金充足；
14.基准的权益类占比调整模块，用于计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比，判断计算出的直投组合的权益类占比是否小于基准的权益类占比时，若是，生成权益类占比异常预警信息，并调整基准的权益类占比；
15.基准的流动性占比调整模块，用于基于下期净资金流出数据的预测值，计算直投组合的资金比例，判断计算出的资金比例是否超过流动性占比，若是，生成流动性占比异常预警信息，并调整基准的流动性占比；
16.其中，调整后的基准的权益类占比和流动性占比用于进行直投产品构建。
17.本发明实施例还提供一种计算机设备，包括存储器、处理器及存储在存储器上并可在处理器上运行的计算机程序，所述处理器执行所述计算机程序时实现上述直投组合的再平衡跟踪方法。
18.本发明实施例还提供一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质存储有计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述直投组合的再平衡跟踪方法。
19.本发明实施例还提供一种计算机程序产品，所述计算机程序产品包括计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述直投组合的再平衡跟踪方法。
20.本发明实施例中，基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足；计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比，判断计算出的直投组合的权益类占比是否小于基准的权益类占比时，若是，生成权益类占比异常预警信息，并调整基准的权益类占比；基于下期净资金流出数据的预测值，计算直投组合的资金比例，判断计算出的资金比例是否超过流动性占比，若是，生成流动性占比异常预警信息，并调整基准的流动性占比；其中，调整后的基准的权益类占比和流动性占比用于进行直投产品构建。通过上述过程，预测了下期净资金流出数据的预测值，调整了基准的权益类占比和基准的流动性占比，进而进行再平衡分析，确定直投组合中需要申购或赎回的产品，准确率高，效果好，从而有效控制了风险。
附图说明
21.为了更清楚地说明本发明实施例或现有技术中的技术方案，下面将对实施例或现有技术描述中所需要使用的附图作简单地介绍，显而易见地，下面描述中的附图仅仅是本发明的一些实施例，对于本领域普通技术人员来讲，在不付出创造性劳动的前提下，还可以根据这些附图获得其他的附图。在附图中：
22.图1为本发明实施例中直投组合的再平衡跟踪方法的流程图；
23.图2为本发明实施例中预测净资金流出且控制直投组合的资金充足的流程图；
24.图3-图8为本发明实施例中测下期的净资金流出数据的展示示意图；
25.图9为本发明实施例中判断直投组合中的资金是否充足的流程图；
26.图10为本发明实施例中结合var反算过程调整基准的权益类占比的流程图；
27.图11为本发明实施例中权益类占比异常预警信息的示意图；
28.图12为本发明实施例中流动性占比异常预警信息的示意图；
29.图13为本发明实施例中收益率偏离的示意图；
30.图14为本发明实施例中直投组合的再平衡跟踪装置的示意图一；
31.图15为本发明实施例中直投组合的再平衡跟踪装置的示意图二；
32.图16为本发明实施例中计算机设备的示意图。
具体实施方式
33.为使本发明实施例的目的、技术方案和优点更加清楚明白，下面结合附图对本发明实施例做进一步详细说明。在此，本发明的示意性实施例及其说明用于解释本发明，但并不作为对本发明的限定。
34.图1为本发明实施例中直投组合的再平衡跟踪方法的流程图，包括：
35.步骤101，基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足；
36.步骤102，计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比，判断计算出的直投组合的权益类占比是否小于基准的权益类占比时，若是，生成权益类占比异常预警信息，并调整基准的权益类占比；
37.步骤103，基于下期净资金流出数据的预测值，计算直投组合的资金比例，判断计算出的资金比例是否超过流动性占比，若是，生成流动性占比异常预警信息，并调整基准的流动性占比；
38.其中，调整后的基准的权益类占比和流动性占比用于进行直投产品构建。
39.图2为本发明实施例中预测净资金流出且控制直投组合的资金充足的流程图，这一流程也称为流动性管理，其解决的问题是，在直投组合中，每期产品(例如养老金)的领取，都会带来直投组合的资金流出，直投组合需要在资金净流出前保证预留足够的资金。其原理是：直投组合中的资金必须大于等于净资金流出；这部分资金作专门用于应对资金流出不能被用于申购产品，这部分资金是多少，需要根据预测的净资金流出而定。
40.在一实施例中，基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足，包括：
41.s1：在每期t日预设时刻接收到直投组合的预成交报告后，采用自回归模型，预测出直投组合的下期净资金流出数据的预测值，获得下期净资金流出数据的预测值，判断直投组合中的资金是否充足，所述预成交报告中包括直投组合的最近多期资金流出数据；若否，执行s2；
42.s2：在t+1日生成提醒信息，所述提醒信息用于提醒用户赎回产品以准备资金；
43.s3：在t+1日预设时刻接收到成交报告后，获得净资金流出数据的准确值，判断直投组合中的资金是否充足；若否，执行s4；
44.s4：在t+2日生成提醒信息，所述提醒信息用于提醒用户赎回产品以准备资金；
45.s5：在t+2日预设时刻接收到成交报告后，获得净资金流出数据的准确值，判断直投组合中的资金是否充足，若否，执行s6；
46.s6：采用预设手段获取资金以保证资金充足。
47.在一实施例中，自回归模型采用如下步骤获得：
48.获得直投组合的t日之前的多期资金流出数据；
49.基于t日之前的多期资金流出数据，拟合自回归模型，获得自回归模型的参数，获
得拟合好的自回归模型。
50.具体地，s1中多期一般为六期，期为一个周期，可以是周、月等。每期t日预设时刻可以是每期t日晚，以养老金产品为例，直投组合直接建立在受托计划层，资金来源于社保，当社保会定期向社会发放养老金，如何保证直投组合有充足的资金以备发放养老金是该模块考虑的问题。
51.自回归模型的公式如下：
52.yq＝α+β
×yq-1
ꢀꢀ
(1)
53.其中，yq和y
q-1
分别为q期和q-1期的净资金流出数据；α和β为上述自回归模型的公式的参数；之后，预测下期的净资金流出数据，那么：
54.y
q+1
＝α+β
×yq
ꢀꢀ
(2)
55.再之后，预测下下期的净资金流出数据，那么：
56.y
q+2
＝α+β
×yq+1
ꢀꢀ
(3)
57.在s6中，给出了采用预设手段获取资金以保证资金充足的方案，例如，可从可用资金中取出一部分做补充，可用资金仍然不足时，就需要通过增资、也可以通过赎回产品来实现。
58.图3-图8为本发明实施例中测下期的净资金流出数据的展示示意图，其中，图3和图4对应t日白天，此时还没接收到t日的预成交报告，图3为历史每次净现金流的日期和资金量，图4为自回归模型的预测值。图3和图4由水平线相连。t日晚上，根据预成交报告的值替换预测值，见图5；t+1日晚上，根据将成交报告的值代替预成交报告的值，并将虚圈改为实圈，见图6；t+2日晚上，完成资金划拨，并重新利用预测模型预测接下来两个t日的取值，见图7和图8。
59.在步骤s1、s3、s5中，都需要判断直投组合中的资金是否充足，这里需要用到资金比例，资金比例为不可用的资金占用的比例，即使用户用完可用资金，这部分资金仍然在直投组合中，保证净资金流出需要划转时可立即划转；
60.直投组合中的资金总规模＝可用资金+在途资金+现金资金
×
组合估值；
61.其中，在途资金＝已赎回未到账金额+已申购未成交金额，资金比例
×
组合估值为账户中存在的不能用于申购任何产品的资金，用于保证净资金流出需要划转时可立即划转。
62.图9为本发明实施例中判断直投组合中的资金是否充足的流程图，包括：
63.步骤901，获得用户输入的资金比例c0；
64.步骤902，基于净资金流出数据，计算净资金流出数据准值，所述净资金流出数据为下期净资金流出数据的预测值或净资金流出数据的准确值；
65.净资金流出数据准值net
t
，计算见表1。
66.表1
[0067][0068][0069]
需要说明的是，t时刻的最新组合估值newg
t
仅仅用于计算，不改变当天的组合估值。
[0070]
步骤903，根据净资金流出数据准值和用户输入的资金比例，计算直投组合中的资
金比例下限；
[0071]
采用如下公式计算直投组合中的资金比例下限：
[0072][0073]
步骤904，根据直投组合中的资金比例下限，校验用户输入的资金比例；
[0074]
校验公式如下：
[0075][0076]
c≤z2[0077]
其中，z2即资金的流动性占比(资金作为流动性产品，流动性占比应该大于用户输入的资金比例)；t为更新资金比例的时点。上述如果净资金流出数据为负值则表示是资金流入。
[0078]
另外，如果在白天用户输入的资金比例＞minc，则校验成功，或者晚上原有的资金比例c0＞minc则无需更新资金比例。
[0079]
步骤905，若校验成功，根据直投组合中的资金比例下限，计算资金比例和最新可用资金；
[0080]
如果校验失败，则不能进行计算，等待用户继续输入。
[0081]
校验成功后，更新资金比例和最新可用资金的方案见表2。
[0082]
表2
[0083][0084]
步骤906，判断最新可用资金是否充足。
[0085]
图10为本发明实施例中计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比的流程图，在一实施例中，计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比的具体过程，包括：
[0086]
步骤1001，获得直投组合中权益类市场数据、流动性市场数据、固收类市场数据，计算直投产品的权益类收益率、流动性收益率、固收类收益率，计算var，同时获得大类资产
占比向量；
[0087]
步骤1002，计算安全垫；
[0088]
步骤1003，过滤掉var不大于安全垫的收益率数据，对过滤后的收益率数据按权益类排序，取权益类最大的大类资产占比向量中的权益类占比。
[0089]
在步骤1001中，可导入直投组合中权益类市场数据、流动性市场数据、固收类市场数据，表3为本发明实施例中导入市场数据的示例。
[0090]
表3
[0091][0092][0093]
之后，计算收益率，其中，收益率即指数涨跌幅(即今日收盘价/昨日收盘价-1)，见表4。
[0094]
表4
[0095][0096]
需注意以上收益率是乘以100以后的。
[0097]
接下来计算var，具体包括：
[0098]
由于每个基准包含权益类占比、流动性占比、固收类占比，这是3个权重，例如，权益类占比从1％到60％，流动性占比从1％到10％，固收类占比＝100％-权益类占比-流动性占比，所以一共60
×
10＝600种可能。当然，可以有其他情况。
[0099]
每种可能都有3个权重称为一组，包含三个权重(相加等于100％)，例如：权益类10％，流动性5％，固收类85％。
[0100]
根据这3个权重就能算出收益率和标准差从而计算var；共600种可能，也就是600组可能，就是600个var，因此，可以说是生成600种收益率权重数据，计算各个指数的收益率均值r(r1,r2,r3)、3个指数的协方差矩阵σ；r1,r2,r3分别为权益类基准对应指数的收益率均值、流动性基准对应指数的收益率均值和固收类基准对应指数的收益率均值，具体数值见表5。
[0101]
表5
[0102][0103]
var的计算公式如下：
[0104][0105][0106][0107]
下标1、2、3分别代表权益类、流动性、固收类，za取正态分布0.025分位数的绝对值约等于1.96(95％置信度)；d即var天数在参数设置页面输入；
[0108]
w是3大类资产的占比向量，该占比向量中的占比分别为权益类占比、流动性占比、固收类占比；σ是3个大类指数的协方差矩阵；r是三个指数收益率均值向量；w分量的取值范围前面已经讲述过：益类占比从1％到60％，流动性占比从1％到10％，固收类占比＝100％-权益类占比-流动性占比。
[0109]
需要说明的是，大类资产是指将持有的资产做分类，分为权益类、流动性、固收类共3类，大类指数是指这三大类资产历史上每天取得的收益率样本数据，有了收益率样本数据才能计算收益率样本的均值和方差。
[0110]
步骤402中，计算安全垫的公式如下：
[0111][0112]
其中，r
down
是设置的最大回撤；sh
t
为实际回撤，u
t
为t日的累计单位净值。
[0113][0114]ut
＝1+zls
t
，zls
t
为组合累积收益率；
[0115]umax
＝max(1,u0,u1,
…
,u
t
)
[0116]
安全垫含义：要保证预期var不跌破净值，且保证再亏损var的情况下直投组合跌幅不超过设置的最大回撤。
[0117]
需要说明的是，rd是期初设定的最大回撤(默认值0.05)。
[0118]
步骤1003中，过滤掉var不大于安全垫的收益率数据，对过滤后的收益率数据按权益类排序，取权益类最大的大类资产占比向量中的权益类占比。
[0119]
在直投组合的权益类占比小于基准的权益类占比时，生成权益类占比异常预警信息，图11为本发明实施例中权益类占比异常预警信息的示意图，其中，图11的(a)为在当前页面的左下角进行异常预警信息提醒，图11中的(b)为给出的风险预警的短信的示意。
[0120]
之后，调整基准的权益类占比，首先进行如下标记：
[0121][0122]
其中y是调整前的基准中各个大类资产的占比向量；
[0123]
z是调整后的基准中各大类资产的占比向量。
[0124]
下标1、2、3分别代表权益类、流动性、固收类；w1为权益类最大的大类资产占比向量中的权益类占比；
[0125]
如果w1≤y1，则需将多余的权益类占比分配给固收类占比，即调整z1＝w1，需调整z3＝y3+y1-w1；
[0126]
如果w1≥y1，则不需调整基准即z＝y。
[0127]
调整后得到基准最终的各个细类占比为b：
[0128][0129]
其中，基准中权益类大类的细类占比分别为：z
11
，z
12
，z
13
，z
14
，z
15
，z
16
，z
17
；
[0130]
固收类大类的细类占比分别为：z
31
，z
32
；
[0131]
流动性占比为z2。
[0132]
在一实施例中，结合流动性管理调整基准的流动性占比，包括：
[0133]
基于下期净资金流出数据的预测值，计算直投组合的资金比例时，具体包括：
[0134]
基于下期净资金流出数据的预测值，计算净资金流出数据准值net
t
；
[0135]
根据净资金流出数据准值net
t
，计算直投组合的资金比例
[0136]
判断计算出的资金比例是否超过流动性占比，若是，生成流动性占比异常预警信息，图12为本发明实施例中流动性占比异常预警信息的示意图，其中，图12的(a)为在当前页面的左下角进行异常预警信息提醒，图12中的(b)为给出的风险预警的短信的示意。之后，调整基准的流动性占比。
[0137]
具体调整过程包括：
[0138]
1)流动性产品全部是现金时：z2′
＝c；
[0139]
2)非第1)种情况，将固收类占比划入流动性占比：
[0140]
如果z
3-(c-z2)＞0，则z3′
＝z
3-(c-z2)；z
′1＝z1；
[0141]
如果z
3-(c-z2)≤0，则z3′
＝0，z1′
＝1-z2′
；
[0142][0143]
上述公式的原理是将固收类占比移到流动性占比，资产大类占直投组合的比例乘以资产细类占资产大类的比例等于资产细类占直投组合比例。
[0144]
其中：z1是调整前权益类大类占直投组合比例，z
′1是调整后权益类大类占直投组合比例；
[0145]
z2是调整前流动性大类占直投组合比例，z
′2是调整后流动性大类占直投组合比例(流动性大类和流动性细类相同只有一个)；
[0146]
z3是调整前固收类大类占直投组合比例，z
′3是调整后固收大类占直投组合比例；
[0147]
b为调整后的基准。
[0148]z11
，z
12
，z
13
，z
14
，z
15
，z
16
，z
17
是原板块占权益类大类比例，b1、b2、b3是调整后板块占直投组合比例；
[0149]z31
，z
32
是固收类细类占固收类大类比例，b9、b
10
是调整后固收类细类占直投组合比例。
[0150]
在步骤102和步骤103中，都涉及基准，基准由指数或指数的组合来代替，通常在业绩对比时临时指定，本发明实施例还提出了生成基准的两种方式，使得基准的建立更加规范，同时也强化基准的概念，对每种生成方式都有两种类型的基准：配置基准和业绩基准；生成基准的两种方式见表6。
[0151]
表6
[0152]
[0153][0154]
下面进行详细介绍。
[0155]
参考组合：用户可任意勾选真实组合，配置比例即这些真实组合在各个资产大类的配置比例，配置基准是以该比例对指数收益率的加权，业绩基准的收益率为所选真实组合取得的收益率；
[0156]
主观输入：配置比例由用户录入，配置基准是以该比例对指数收益率的加权，业绩基准是由用户输入的目标绝对收益率。
[0157]
目标绝对收益率r由用户输入，每日的收益率计算如下：
[0158][0159]
ms
t
为t日的收益率。
[0160]
在本发明实施例中，调整后的基准的权益类占比和流动性占比用于进行直投产品构建，生成再平衡分析阶段的交易计划，具体地，可以根据基准的权益类占比和流动性占比，确定调整模型的约束条件；确定调整模型的目标函数；基于调整模型的约束条件和目标函数，建立直投产品的调整模型，求解直投产品的多组权重向量，其中，权重向量包括直投组合的各个产品的权重；接收用户从多组权重向量中的选中的权重向量，生成交易计划，所述交易计划包括直投组合中需要申购的产品的比例。
[0161]
另外，在本发明实施例中，可通过设置模块单独进行各类参数的设置，例如设置var天数(默认7天)，var所需数据的起始日期(默认t-10年)、置信度(默认95％)；可设置计算实际回撤的数据期间；可设置超过跟踪误差的比例，默认5％；计算跟踪误差的起始日期(自动生成的组合从组合成立日开始)；可设置对各个资产大类及细类的偏离度，如正负
±
30％。
[0162]
在一实施例中，所述方法还包括：
[0163]
按照监测指标，监控直投组合中的产品，获得监测指标数据，所述监测指标包括实际回撤是否超过设置的最大回撤、细类var是否超过安全垫、权益类大类占比是否超var反算的上限、收益率偏离是否超过跟踪误差、各类占比与配置基准差距是否过大、流动性是否充足、产品持仓占比是否超限；
[0164]
基于监测指标数据，生成告警信息。
[0165]
(1)在实际回撤是否超过设置的最大回撤这个指标中，前述已经给出了实际回撤的计算公式，实际回撤是否超过设置的最大回撤的判断规则为：实际回撤
t
≥设置的最大回撤或当前净值u
t
≤1则提示“回撤超安全垫”，并且在风险监测日志页面展示。
[0166]
(2)在细类var是否超过安全垫这个指标中，细类var的计算公式如下：
[0167][0168]
其中，
[0169]
w＝ah，r＝w
tr[0170]
w、σ、a、h的含义如前述。
[0171]
细类var是否超过安全垫的判断规则为：细类var≥安全垫则提示“var超安全垫”，
并且在风险监测日志页面展示。
[0172]
注意：投后对细类的var监测仅仅是与安全垫对比，不需要反算每个细类的上限。
[0173]
(3)在权益类大类占比是否超var反算的上限这个指标中，权益类大类占比的计算公式如下：
[0174][0175]
qdz为权益类大类占比。
[0176]
j代表第j个板块；a
i,j
是产品i对板块j的暴露，wi是产品i占直投组合比例；
[0177]
权益类大类占比是否超var反算的上限的判断规则为：
[0178]
qdz≥w1，则提示“权益类占比超限”，并在风险监测日志页面展示，其中w1为权益类最大的大类资产占比向量中的权益类占比；
[0179]
(4)在收益率偏离是否超过跟踪误差指标中，收益率偏离的计算公式如下：
[0180]
er
it
＝abs(r
pi-r
bi
)
[0181]
其中，r
pi
为组合收益率序列，r
bi
为基准收益率序列，i表示时间，n为收益率个数，跟踪误差的值见表7，图13为本发明实施例中收益率偏离的示意图。
[0182]
表7
[0183][0184][0185]
收益率偏离是否超过跟踪误差指标的判断规则为：当天的收益率偏离》(1+θ)
×
跟踪误差，则提示“跟踪误差过大”。其中，θ为预设阈值。
[0186]
(5)在各类占比与配置基准差距是否过大指标中，各类占比的计算公式如下：
[0187][0188]
[0189][0190]
其中，sbxlzj为实际板块及细类配置占比，sdzk为实际大类配置占比，i是产品；j是各个细类；k是各个大类；l为属于k的细类；a
i,l
均为产品对细类的风格暴露。
[0191]
基准中各个大类占比z和细类占比b的计算与前述相同。
[0192]
各类占比与配置基准差距是否过大的判断规则为：
[0193]
若sbxlzj≥(1+θj)bj或sdzk≥(1+θj)zk则提示“板块(或大类)占比超过基准”；
[0194]
sbxlzj≤(1-θj)bj或sdzk≤(1-θj)zk则提示“板块(或大类)占比小于基准”；
[0195]
其他情况正常；
[0196]
其中，θj为参数设置页面的输入的对每个细类和大类的可容忍的偏离度。
[0197]
(6)在流动性是否充足指标中，流动性根据现金比例与(净资金流出/组合估值)进行判断，见前述。
[0198]
流动性是否充足判断规则为：更新后的现金比例c≤minc，则提示流动性不足需要赎回产品。
[0199]
在产品持仓占比是否超限指标中，产品持仓占比的计算公式为：
[0200][0201]
其中，ccz为产品持仓占比，ccg为产品持仓规模，newg为最新组合估值，上限取10％；产品持仓规模来自newrisk.tp_st_pro_info；
[0202]
newg
t
＝newg
t-1
+zz
t-jz
t
[0203]
其中，zz
t
为增资，jz
t
为减资。
[0204]
产品持仓占比是否超限的判断规则为：在满足上述公式时，则提示：某产品持仓占比超限。
[0205]
综上所述，在本发明实施例提出的方法中，基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足；结合var反算过程调整基准的权益类占比；基于下期净资金流出数据的预测值，调整基准的流动性占比；基于基准的权益类占比、基准的流动性占比，进行再平衡分析，确定直投组合中需要申购或赎回的产品。通过上述过程，预测了下期净资金流出数据的预测值，调整了基准的权益类占比和基准的流动性占比，进而进行再平衡分析，确定直投组合中需要申购或赎回的产品，准确率高，效果好，从而有效控制了风险。
[0206]
本发明实施例中还提供了一种直投组合的再平衡跟踪装置，如下面的实施例所述。由于该装置解决问题的原理与直投组合的再平衡跟踪方法相似，因此该装置的实施可以参见直投组合的再平衡跟踪方法的实施，重复之处不再赘述。
[0207]
图14为本发明实施例中直投组合的再平衡跟踪装置的示意图一，包括：
[0208]
净资金流出数据预测模块1401，用于净资金流出数据预测模块，用于基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足；
[0209]
基准的权益类占比调整模块1402，用于计算var不大于安全垫的直投组合的权益类占比，判断计算出的直投组合的权益类占比是否小于基准的权益类占比时，若是，生成权
益类占比异常预警信息，并调整基准的权益类占比；
[0210]
基准的流动性占比调整模块1403，用于基于下期净资金流出数据的预测值，计算直投组合的资金比例，判断计算出的资金比例是否超过流动性占比，若是，生成流动性占比异常预警信息，并调整基准的流动性占比；
[0211]
其中，调整后的基准的权益类占比和流动性占比用于进行直投产品构建。
[0212]
在一实施例中，净资金流出数据预测模块具体用于：
[0213]
s1：在每期t日预设时刻接收到直投组合的预成交报告后，采用自回归模型，预测出直投组合的下期净资金流出数据的预测值，获得下期净资金流出数据的预测值，判断直投组合中的资金是否充足，所述预成交报告中包括直投组合的最近多期资金流出数据；若否，执行s2；
[0214]
s2：在t+1日生成提醒信息，所述提醒信息用于提醒用户赎回产品以准备资金；
[0215]
s3：在t+1日预设时刻接收到成交报告后，获得净资金流出数据的准确值，判断直投组合中的资金是否充足；若否，执行s4；
[0216]
s4：在t+2日生成提醒信息，所述提醒信息用于提醒用户赎回产品以准备资金；
[0217]
s5:在t+2日预设时刻接收到成交报告后，获得净资金流出数据的准确值，判断直投组合中的资金是否充足，若否，执行s6；
[0218]
s6：采用预设手段获取资金以保证资金充足。
[0219]
在一实施例中，自回归模型采用如下步骤获得：
[0220]
获得直投组合的t日之前的多期资金流出数据；
[0221]
基于t日之前的多期资金流出数据，拟合自回归模型，获得自回归模型的参数，获得拟合好的自回归模型。
[0222]
在一实施例中，净资金流出数据预测模块具体用于：
[0223]
获得用户输入的资金比例；
[0224]
基于净资金流出数据，计算净资金流出数据准值，所述净资金流出数据为下期净资金流出数据的预测值或净资金流出数据的准确值；
[0225]
根据净资金流出数据准值和用户输入的资金比例，计算直投组合中的资金比例下限；
[0226]
根据直投组合中的资金比例下限，校验用户输入的资金比例；
[0227]
若校验成功，根据直投组合中的资金比例下限，计算资金比例和最新可用资金；
[0228]
判断最新可用资金是否充足。
[0229]
在一实施例中，基准的权益类占比调整模块具体用于：
[0230]
获得直投组合中权益类市场数据、流动性市场数据、固收类市场数据，计算直投产品的权益类收益率、流动性收益率、固收类收益率，计算var，同时获得大类资产占比向量；
[0231]
计算安全垫：
[0232]
过滤掉var不大于安全垫的收益率数据，对过滤后的收益率数据按权益类排序，取权益类最大的大类资产占比向量中的权益类占比。
[0233]
在一实施例中，基准的流动性占比调整模块具体用于：
[0234]
基于下期净资金流出数据的预测值，计算净资金流出数据准值；
[0235]
根据净资金流出数据准值，更新直投组合的资金比例。
[0236]
图15为本发明实施例中直投组合的再平衡跟踪装置的示意图二，在一实施例中，所述装置还包括监测模块1501，用于：
[0237]
按照监测指标，监控直投组合中的产品，获得监测指标数据，所述监测指标包括实际回撤是否超过设置的最大回撤、细类var是否超过安全垫、权益类大类占比是否超var反算的上限、收益率偏离是否超过跟踪误差、各类占比与配置基准差距是否过大、流动性是否充足、产品持仓占比是否超限；
[0238]
基于监测指标数据，生成告警信息。
[0239]
综上所述，在本发明实施例提出的装置中，基于直投组合的最近多期资金流出数据，预测出直投组合的下期净资金流出数据，获得下期净资金流出数据的预测值，且控制直投组合的资金充足；结合var反算过程调整基准的权益类占比；基于下期净资金流出数据的预测值，调整基准的流动性占比；基于基准的权益类占比、基准的流动性占比，进行再平衡分析，确定直投组合中需要申购或赎回的产品。通过上述过程，预测了下期净资金流出数据的预测值，调整了基准的权益类占比和基准的流动性占比，进而进行再平衡分析，确定直投组合中需要申购或赎回的产品，准确率高，效果好，从而有效控制了风险。
[0240]
本发明实施例还提供一种计算机设备，图16为本发明实施例中计算机设备的示意图，所述计算机设备1600包括存储器1610、处理器1620及存储在存储器1610上并可在处理器1620上运行的计算机程序1630，所述处理器1620执行所述计算机程序1630时实现上述直投组合的再平衡跟踪方法。
[0241]
本发明实施例还提供一种计算机可读存储介质，所述计算机可读存储介质存储有计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述直投组合的再平衡跟踪方法。
[0242]
本发明实施例还提供一种计算机程序产品，所述计算机程序产品包括计算机程序，所述计算机程序被处理器执行时实现上述直投组合的再平衡跟踪方法。
[0243]
本领域内的技术人员应明白，本发明的实施例可提供为方法、系统、或计算机程序产品。因此，本发明可采用完全硬件实施例、完全软件实施例、或结合软件和硬件方面的实施例的形式。而且，本发明可采用在一个或多个其中包含有计算机可用程序代码的计算机可用存储介质(包括但不限于磁盘存储器、cd-rom、光学存储器等)上实施的计算机程序产品的形式。
[0244]
本发明是参照根据本发明实施例的方法、设备(系统)、和计算机程序产品的流程图和/或方框图来描述的。应理解可由计算机程序指令实现流程图和/或方框图中的每一流程和/或方框、以及流程图和/或方框图中的流程和/或方框的结合。可提供这些计算机程序指令到通用计算机、专用计算机、嵌入式处理机或其他可编程数据处理设备的处理器以产生一个机器，使得通过计算机或其他可编程数据处理设备的处理器执行的指令产生用于实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能的装置。
[0245]
这些计算机程序指令也可存储在能引导计算机或其他可编程数据处理设备以特定方式工作的计算机可读存储器中，使得存储在该计算机可读存储器中的指令产生包括指令装置的制造品，该指令装置实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能。
[0246]
这些计算机程序指令也可装载到计算机或其他可编程数据处理设备上，使得在计算机或其他可编程设备上执行一系列操作步骤以产生计算机实现的处理，从而在计算机或
其他可编程设备上执行的指令提供用于实现在流程图一个流程或多个流程和/或方框图一个方框或多个方框中指定的功能的步骤。
[0247]
以上所述的具体实施例，对本发明的目的、技术方案和有益效果进行了进一步详细说明，所应理解的是，以上所述仅为本发明的具体实施例而已，并不用于限定本发明的保护范围，凡在本发明的精神和原则之内，所做的任何修改、等同替换、改进等，均应包含在本发明的保护范围之内。