一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法及系统与流程

技术特征：

1.一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，包括以下步骤：

(1)、以期货交易时间为准，从第三方数据库中采集上月和本月的股指期货合约的1分钟收盘价数据，并对数据进行清洗，得到能用于研究的样本内数据和样本外数据；所述样本内数据为上月的当月与次月合约数据，所述样本外数据为本月的当月与次月合约数据；

(2)、对样本内数据的当月与次月合约的价格序列进行协整检验，若存在协整关系则转下一步；否则结束；

(3)、利用样本内数据的次月合约除以当月合约价格构建相对价差，并基于无套利相对价差模型构建初始无套利相对价差区间[adjL,adjU]；

(4)、通过设定缓冲止损机制，根据无套利相对价差区间，以本月交易标的1分钟数据为样本外数据进行跨期套利的监控跟踪。

2.根据权利要求1所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(2)进行协整检验具体包括：首先判断当月与次月合约价格序列是否存在同阶平稳，然后建立当月与次月价格合约间的线性回归模型，进行回归结果残差的平稳性检验；若当月与次月合约价格间存在同阶平稳且回归的残差也是平稳的，则当月与次月合约价格间存在协整关系。

3.根据权利要求1所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(3)中的无套利相对价差区间[adjL,adjU]具体计算方法如下：

$adjL={\mathrm{relL}}^{\′}*{\stackrel{\‾}{P}}^N$

$adjU={\mathrm{relU}}^{\′}*{\stackrel{\‾}{P}}^N$

其中：表示近期合约价格的均值，即

其中：α表示交易费用比例，表示滑点数；ΔB为均衡价差，P_t^N为到期日为t的近期合约的价格；P_t^F为到期日为T的远期合约的价格。

4.根据权利要求1所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(4)设定缓冲止损机制包括如下步骤：

若在第一阶段：t∈[1,d_T-d_adv]，最后无未完成的套利，则结束，否则转入第二阶段；

若在第二阶段：满足平仓条件，则结束，否则转入第三阶段；

若在第三阶段：满足平仓条件，则结束，否则转入第四阶段；

在第四阶段：t＝d_T 15:00，实行强行市价平仓；

其中，d_T表示当月总交易天数；d_adv表示缓冲止损带长度。

5.根据权利要求3所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(4)具体为：定义远期合约价格与近期合约复利后价格差值为合约价差TM，通过设定缓冲止损带长度d_adv，拓展点数λ来拓展初始无套利相对价差区间，以确定无套利相对价差区间用于样本外的跨期套利的实时监控，具体步骤如下：

①当合约价差第一次出现TM<adjL-λ时，即触发牛市套利，进行买入远期合约，同时卖出近期合约的操作，完成牛市跨期套利的建仓过程；时间前进1天，从第二天的09:16开始继续监测，当价差第一次出现TM>adjU时，进行反向操作，即买入远期合约,卖出近期合约，完成平仓操作；当完成一次套利后，将本月分钟数据和上月分钟数据合并视作样本内数据，重新计算无套利相对价差区间，并从第二天09:16开始下次套利的建仓监测；若直至最后交割日前d_adv日的15:14时已无未平仓的套利，则接下来时间内不再建仓；而若还存在未平仓的套利，则在接下来的d_adv天进行3阶缓冲止损带操作；

②当合约价差第一次出现TM>adjU+λ时，即触发熊市套利，进行卖出远期合约，同时买入近期合约的操作，完成熊市跨期套利的建仓过程；时间前进1天，从第二天的09:16开始继续监测，当价差第一次出现TM<adjL时，进行反向操作，即买入远期合约,卖出近期合约，完成平仓操作；当完成一次套利后，将本月分钟数据和上月分钟数据合并视作样本内数据，重新计算无套利相对价差区间，并从第二天09:16开始下次套利的建仓监测；若直至最后交割日前d_adv日的15:14时已无未平仓的套利，则接下来时间内不在建仓；而若还存在未平仓的套利，则在接下来的d_adv天进行3阶缓冲止损带操作。

6.根据权利要求5所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，步骤(4)中，3阶缓冲止损带操作具体步骤如下：

步骤(1)、在缓冲止损带前天内设置四份之三区间，即对于牛市套利，无套利价差区间变为则平仓线为当TM值第一次出现大于时，进行卖出远期合约，同时买入近期合约的操作；对于熊市套利，无套利价差区间变为则平仓线为当TM值第一次出现小于时，进行买入远期合约，同时卖出近期合约的操作；若上述操作可以使得套利平仓，则结束；否则转步骤(2)；

步骤(2)、在缓冲带后天内设置二分之一区间，即对于牛市套利，无套利价差区间变为则平仓线为当TM值第一次出现大于时，进行卖出远期合约，同时买入近期合约的操作；对于熊市套利，无套利价差区间变为则平仓线为当TM值第一次出现小于时，进行买入远期合约，同时卖出近期合约的操作；若上述操作能够使得套利平仓，则结束；否则转步骤(3)；

步骤(3)、在最后交割日的15:00设置强行止损，即以当前的市价进行相对应的平仓操作。

7.根据权利要求3所述的一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪方法，其特征在于，d_adv取5个交易日。

8.一种基于相对价差的自适应跨期套利跟踪系统，其特征在于，包括：

数据处理模块，用于从第三方数据库中采集上月和本月的股指期货合约的1分钟收盘价数据，并对数据进行清洗，得到能用于研究的样本内数据和样本外数据；所述样本内数据为上月的当月与次月合约数据，所述样本外数据为本月的当月与次月合约数据；

协整检验模块，用于对样本内数据的当月与次月合约的价格序列进行协整检验；

无套利相对价差模型模块，用于利用样本内数据的次月合约除以当月合约价格构建相对价差，并基于无套利相对价差模型构建初始无套利相对价差区间；

缓冲止损机制模块，用于设置缓冲止损带长度，并利用拓展点数来拓展初始无套利相对价差区间，以确定无套利相对价差区间用于样本外的跨期套利监控。